Duolingo (DUOL.US) 2026年第二季度業績電話會
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Duolingo利用開源AI來削減成本，提高用戶參與度並在全球範圍內擴展，目標是10000萬個dau 2028年，重點是可持續增長和使命驅動的教育。
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Duolingo第二季度收益網絡直播: 前瞻性陳述和財務指標該網絡廣播介紹了Duolingo的第二季度收益，重點介紹了受風險和不確定性影響的前瞻性陳述，並討論了GAAP和非GAAP財務指標以及收益材料中的對賬情況。
第二季度亮點: 加速DAU增長，創紀錄的K分數和成功的街頭複興運動討論了在持續産品改進和綠色機器戰略的推動下，第二季度DAU同比增長23% 的強勁表現。突出記錄K分數和成功的一次性街頭複興活動，鼓勵用戶保留和重新參與。
Duolingo第二季度財務狀況: 業績強勁，盈利能力提高，戰略投資Duolingo報告第二季度財務業績表現強勁，將其目標調整後的EBITDA前景上調。公司維持全年預訂量和收入增長目標，目標是11% 預訂量和16% 收入增長。Duolingo預計今年年底的毛利率為70%，高於69%，並預計産生超過3.75億美元的自由現金流。對於第三季度，該公司預測預訂量增長9% %，收入增長11% %。Duolingo仍然專注於達到10000萬個dau 2028年，相信這將為股東創造巨大的價值。
與分析師和小組成員一起參加虛擬問答會議的指南為涉及分析師和小組成員的虛擬會話提供了有關使用舉手按鈕提問、管理隊列、提升參與者以及後續問題的規則的說明。
了解用戶參與度和實驗增加帶來的收入增長延遲討論了盡管預期同比增長超過20%，但仍未提高全年預訂量的原因，將其歸因於用戶的延遲貨幣化和正在進行的實驗。解釋了將預審從一個月延長到兩個月如何增強參與度和貨幣化。
貨幣化戰略轉變: 延長免費試用以增強用戶增長和轉換一家公司的貨幣化戰略側重於將免費試用延長到一個月，通過刪除廣告和改善用戶體驗，顯著提高用戶轉化率，增強每日活躍用戶。
利用影響因素和有機增長促進Duolingo的營銷策略討論重點介紹了Duolingo的營銷演變，強調有機增長和對有影響力的人的戰略利用，特別是在中國，印度尼西亞和印度等國家，以吸引新用戶並推動漏鬥趨勢。
在基礎廣泛的擴張和漏鬥頂部表現增強的情況下，美國市場增長激增美國市場增長顯著增加，在所有地區都有廣泛的擴張。亞洲仍然是增長最快的地區，但美國的增長顯着。漏鬥頂部的表現有所改善，標志着團隊的一項重大成就，幾乎每個地區的增長率都在提高。
革新語言學習: 讓所有用戶都可以使用視頻通話通過開源模式大幅降低視頻通話的成本，該平台正在將視頻通話訪問擴展到超級用戶，並計劃包括現有用戶，通過改進的會話實踐來增強語言學習。
探索視頻通話的訂閱模式調整和潛在的分層定價討論視頻通話訂閱模式的潛在變化，考慮某些層的訪問受限以及可能停止使用Max。強調在擴大用戶訪問的同時保持收入，預計將在未來幾個季度做出決定。考慮在超級模型和自由模型之間引入中間層定價選項。
探索具有成本效益的替代方案: 作為戰略營銷舉措的超輕討論圍繞着Super Light，它是Super的一種更便宜的替代品，並計劃更積極地推廣它。目標是針對那些不太可能購買Super的人，重點是地理定價和有限的能源使用。未來的營銷策略將在未來幾個月內嘗試使用Super Light。
不斷增長的應用生態系統中的保留、參與度和貨幣化策略對話討論了通過産品改進，視頻通話功能和口語練習來提高用戶保留率，參與度和貨幣化的策略，重點是中級和高級學習者，從而帶來更好的學習成果和口碑推廣。
通過實驗提高用戶參與度和貨幣化的策略討論了公司對增加日常活躍用戶和嘗試新功能的關注，旨在擴大訪問範圍並擴大用戶群。還談到了像Max這樣的高級服務的潛在未來發展，強調了功能開發中的成本考慮。
解決數學和音樂應用程序的短注意力和增長策略討論了通過試驗較短的會話長度，同時確保重複參與來適應減少注意力。此外，還概述了數學和音樂應用程序的策略，重點是K-12數學教育和規劃音樂的進一步發展，盡管目前用戶群較小，但強調了它們的增長潛力。
參與數學熱情並過渡到觀衆問答環節一個人表達了他們對數學和欣賞的熱愛，然後主持人邀請下一個參與者馬克取消靜音並提出問題，將對話順利過渡到交互式問答環節。
探索Duolingo的視頻通話功能和廣告策略討論了由於成本和激勵問題而將視頻通話功能擴展到高級訂戶，並概述了廣告收入和支出策略的進步，包括向績效營銷的轉變。
在電話討論中轉移焦點: 仔細研究轉變和優先事項對話觸及通話過程中感知到的焦點轉移，表明朝着專注於特定領域的方向發展。演講者承認這種轉變，暗示了在對話中調整優先級的重要性。
平衡用戶增長和貨幣化戰略，實現可持續的業務擴展對話探討了平衡活躍用戶群擴張與貨幣化的戰略方法，強調了不損害每日活躍用戶 (dau) 收入的重要性。討論強調了向確定與增長目標一致的貨幣化方法的轉變，例如更長的免費試用和更高的廣告質量，同時保持對達到10000萬個dau 2028年的關注。關鍵的收獲是對漸進的、增長友好型貨幣化戰略的承諾。
開源模型對人工智能成本和産品速度的影響討論了開源模型如何通過為各種應用提供高質量，具有成本效益的解決方案來顯着降低AI計算成本，影響利潤結構並潛在地加快産品速度。
過渡到開源AI以節省成本和增強功能對話強調了向開源AI模型的戰略轉變，以降低成本並為更多用戶增強AI功能。討論強調質量和成本之間的權衡，旨在10% 12% 預訂量和15% 的增長，以18% 收入增長，重點是通過人工智能成本節約實現25% 調整後的息稅前利潤率。
在視頻會議中進行法律詢問的參與請求行動號召提示個人從法律渠道取消靜音並提出問題，突出了虛擬通信設置中的程序參與。
在任務驅動的教育可訪問性與業務增長和用戶體驗之間取得平衡對話強調在管理業務增長並確保積極的用戶體驗的同時，保持負擔得起且可廣泛訪問的教育使命。它討論了公司專注於擴大覆蓋範圍，重視用戶參與而不是僅僅社交媒體滾動，以及通過增加用戶貨幣化將任務成功與業務可擴展性保持一致。
駕馭中國人工智能市場的監管風險: 平衡合規與增長討論了中國作為人工智能不斷增長的市場的重要性，遵守要求使用國內模型的當地法規，以及公司通過政府關系積極管理監管風險的方法，旨在實現持續的市場擴張和貨幣化。
估算人工智能費用: 人類和OpenAI成本的粗略百分比粗略估算AI費用占總成本的比例，重點關注Anthropic、OpenAI、開量模型的貢獻，具有方向性意義。
人工智能費用和主權: 深入探討商業成本和模型辯論詳細討論了與人工智能相關的重大成本和托管在銷售商品的成本中，達到數千萬美元，以及內部人工智能費用約為1000萬美元。突出了正在進行的關於人工智能主權的辯論，對比了開放和封閉的模式，反映了更廣泛的行業擔憂。
向開放權重模型過渡，以實現具有成本效益的AI使用對話強調了公司由於其成本效益而偏愛開放式重量模型，盡管承認某些任務需要專有模型。演講者設想了一個未來的投資組合，該投資組合在很大程度上傾向於開放權重模型，以平衡專有模型的使用以滿足特殊需求。
結束語和對參與的感謝對所有與會者表示感謝，結束質量保證會議，並期待未來的參與。
要點回答
Q：Duolingo第二季度的主要財務和用戶增長亮點是什麽？
A：Duolingo第二季度的主要亮點包括每日活躍用戶 (DAU) 的同比23% 增長，從第一季度開始加速增長，並略高於預期。本季度的增長很大一部分歸功於 “綠色機器”，這是一個測試和實施産品變更的過程，導致用戶保留率達到曆史最高水平。此外，一項名為 “街頭複興” 的一次性活動將1500萬學習者帶回了平台。
Q：“綠色機器” 的目的是什麽？它如何影響用戶保留？
A：“綠色機器” 是Duolingo的一個過程，公司測試了數百種産品變更，衡量了它們的影響，並專注於那些有效的産品。這種持續的努力有助於用戶保留達到曆史最高水平，因為隨着時間的推移，微小變化的影響是複雜的。
Q：“街頭複興” 活動對用戶參與度和貨幣化有什麽影響？
A：“街頭複興” 運動允許失去最長連勝的學習者通過完成三節課來贏回它。它導致了1500萬多名學習者的複興，這有助於將這些用戶帶回平台，並強化了産品不斷改進的想法。
Q：Duolingo如何管理本財年的投資和業績？
A：Duolingo通過故意投資於長期增長機會來管理其業務，同時保持紀律並執行全年預訂和10% 的收入目標，以12% 預訂增長並15% 18% 收入增長。該公司還將其目標調整後的EBITDA前景從先前概述的25% 提高至26.5% %，並預計年底調整後的EBITDA利潤率將接近25.5% %。
Q：對剩余2026年的最新財務預期是什麽？
A：對於剩余的2026年，Duolingo的最新財務預期包括預訂增長率約為11% %，按固定彙率計算的收入增長率約為16% %。該公司預計今年年底調整後的EBITDA利潤率約為25.5% %，預計今年將産生超過3.75億美元的自由現金流。
Q：預計第三季度的DAU增長表現如何？
A：對於第三季度，Duolingo預計預訂量約為3.07億美元，增長9% 美元，收入為3.02億美元，代表11% % 的增長，調整後的EBITDA約為7600萬美元，利潤率為25.2%。
Q：延長免費試用對參與度和貨幣化有什麽影響？
A：免費試用從一個月延長到兩個月的目的是提高參與度和貨幣化。雖然這種影響的機制沒有詳細說明，但該策略是貨幣化團隊努力尋找在不影響用戶增長的情況下增加貨幣化的方法的一部分，因為曆史上一些貨幣化策略産生了反對用戶增長的摩擦。
Q：轉向一個月免費試用對用戶獲取和轉化有什麽影響？
A：轉向一個月的免費試用導致參加試用的人數增加，因為這被視為更好的交易。這反過來又導致更多的人轉換為付費用戶。此外，由於關閉了能源和廣告等某些功能，免費試用的用戶體驗得到了改善，這有助於增加每日活躍用戶。
Q：營銷團隊計劃如何利用有影響力的人，它會産生什麽影響？
A：營銷團隊正在擴大對有影響力的人的使用，這些人在中國、印度尼西亞和印度等國家被證明是有效的，這些國家3分之2的社交媒體印象都來自這些有影響力的人。該團隊發現與具有不同受衆的影響者合作具有成本效益，從而帶來了許多新用戶。這一策略正在産生積極的結果，團隊在績效營銷方面變得越來越成熟，同時仍專注於有機增長。
Q：對漏鬥頂部進行了哪些更改，其性能如何？
A：營銷團隊在漏鬥頂部進行了改進，這導致大多數地區的增長率提高，其中美國的增長尤為明顯。DAU的增長在所有地區都是廣泛的，專注於改善漏鬥頂部一直是團隊努力的一個關鍵領域，幾乎每個地區都有積極的發展。
Q：視頻通話的引入和成本是如何演變的？
A：最初，視頻通話的使用成本很高，這導致它們被置於付費Max計劃之後。但是，通過努力工作，每次視頻通話的費用已降至1% 以下，從而可以更廣泛地訪問。現在，新的超級用戶可以使用視頻通話，並且在未來幾個月內也將提供給現有用戶。關於Max計劃未來的討論表明，它可能會縮減或可能會被取消，以支持所有訂戶的更具包容性的視頻通話功能。
Q：增加日活躍用戶的留存率有什麽影響？
A：留存率的提高導致了由於複合效應，日常活躍用戶隨着時間的推移發生了重大變化。該應用程序的每個版本都顯示出大約3 5% 的保留率變化，從而帶來了更粘性的産品和更好的整體增長。
Q：視頻通話功能如何影響應用程序內的參與和學習？
A：視頻通話功能大大提高了參與度，可以訪問此功能的每日活躍用戶 (dau) 所說的單詞數量增加就證明了這一點。數據顯示每個月都有持續的改善，表明參與度和學習成果更好。此功能還提供了更多的口語練習，並允許用戶通過語音而不是敲擊電話來回答他們，這對高級和中級學習者特別有益。
Q：在實驗和功能開發方面，公司今年剩余時間的重點是什麽？
A：該公司計劃繼續保持較高的實驗速度，每周進行越來越多的實驗，其增長速度超過了人數。實驗將涵蓋教學改進，用戶增長和貨幣化策略。目標是推動每日活躍用戶增長，相信達到10000萬的每日活躍用戶將顯着擴展業務。雖然專注於核心實驗機，但可能會為Max開發並實現新功能，但首要任務是為盡可能多的用戶提供說話功能，以促進口碑和業務增長。
Q：注意力跨度對應用程序中的用戶參與度和會話時間有什麽影響？
A：公司認識到，由於注意力持續時間減少的總體趨勢，正在積極解決參與度和會話時間。盡管Duolingo用戶可能會參與較短的突發事件，但目標是確保用戶每天多次返回以實現複合收益。盡管與其他功能相比，數學和音樂産品的用戶群較小，但預計它們將為用戶增長做出貢獻，並且該公司預計這些領域將有所增長。
Q：公司的目標是向學校銷售他們的産品嗎？
A：不，目標不是直接賣給學校，盡管他們承認他們的數學用戶群主要在18歲以下。
Q：是否有計劃向所有Duolingo用戶提供視頻通話功能？
A：該計劃是使所有超級訂戶都可以使用視頻通話功能，並且受到成本考慮的限制。如果可以顯著降低成本，則該特征可以變得更廣泛地可用。
Q：公司計劃如何改善其廣告業務？
A：該公司計劃通過變得更加成熟並投資於專業團隊來改善其廣告業務，這有望帶來更高質量的廣告並增加廣告收入。
Q：公司對績效營銷的立場是什麽？它是如何變化的？
A：公司對績效營銷的立場已從 “大量過敏” 轉變為將其視為補充其他營銷策略的有價值工具。營銷團隊現在納入績效營銷，並看到了積極的結果。
Q：該公司的貨幣化戰略是什麽，它是專注於所有用戶還是只是一個子集？
A：該公司的貨幣化戰略不是關注所有用戶，而是關注活躍用戶群的增長，目標是達到10000萬的每日活躍用戶 (dau)。
