MoneyHero Limited (MNY.US) 2025年第二季度業績電話會
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會議摘要
財經英雄第二季度收益突顯了向更高毛利垂直領域、人工智能驅動的效率和成本管理的戰略轉變，導致收入增長、減少虧損，並制定了到2025年底實現正向調整的EBITDA的路綫圖，重點放在保險、財富管理和有選擇性的再投資上。
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Q2業績電話會議要點：強勁增長動力，收入結構變化，以及實現EBITDA目標的路徑。在第二季度收益電話會議中，公司強調了通過向利潤更高的垂直領域轉移收入、降低成本和實現強勁的連續增長來實現持久、盈利增長的進展。這種勢頭使公司能夠很好地實現其EBITDA目標。
2024年目標的財務狀況和進展：收入增長和戰略基石Q2營收達到了1800萬美元，環比增長20％，EBITDA虧損195萬美元，淨收入為20萬美元。保險和財富貢獻了營收的27％。2024年目標的進展包括在五個支柱上的執行：消費者群，轉化專業知識，保險經紀，提供者合作夥伴關系和運營杠杆。
為增強收入和合規度而擴展保險、財富和數字資産服務公司正在加強其保險和財富服務，特別是在汽車和旅行保險方面，提供實時定價和數字化流程。還通過與OSL等受監管的數字資産平台合作，擴大了其市場，確保消費者選擇和遵守監管規定。加強與供應商的合作夥伴關系，例如新加坡的金錢英雄獎，已經吸引了客戶並發掘了新的收入機會，增強了品牌和生態信任。
AI集成提升運營效率，推動盈利增長，增強EBITDA。這段對話突出了人工智能成功融入運營，帶來了更高的效率、降低的客戶獲得成本、提升的審批質量以及增加的首次聯系解決率。這種戰略方法，結合成本節制和向更高利潤的垂直領域轉變，預計將推動連續的EBITDA改善並支持增長，通過新的銀行和保險人交易以及固定費用計劃，力爭在2025年底實現調整後的EBITDA盈虧平衡。
利用市場領先地位實現盈利增長和人工智能驅動的效率公司的戰略集中於盈利增長、市場領先地位和AI效率，以實現5%至10%的調整後息稅折舊攤銷前利潤率，強調高利潤垂直領域、戰略合作夥伴關系，並且通過紀律性的財務報告實現未來的增長和盈利能力。
收入結構轉變和毛利改善突顯商業模式的演變公司收入結構向高利潤行業的戰略轉移，再加上成本大幅下降，突顯了公司朝着可持續盈利的進步。保險和財富領域現在占總收入的27%，而非傳統的22%，毛利率較去年同期提高了34%，反映了公司的紀律經營和有效的客戶獲取。
強勁的財務表現，戰略再投資和盈利能力的提升公司已經實現了顯著的成本節約和盈利能力的提升，淨收入轉為正數，調整後的EBITDA虧損也在縮小。對更高利潤率的垂直領域和合規驅動的舉措進行戰略性再投資，推動了營收結構的改善和利潤率的擴張。重點仍然放在可持續盈利能力、資産負債表實力和長期股東價值上。
AI驅動的客戶服務和收入生成創新AI 在業務運營中的嵌入討論，突出其對客戶支持、競爭情報和收入驅動的影響。對話強調通過 AI 自動化實現成本節約、轉化率提高和運營效率增益，特別是在客戶服務和媒體實驗中展示了 AI 的戰略應用，以增強單位經濟效益和轉化率。
財富、加密貨幣、保險增長策略和2026年願景討論通過監管夥伴關系拓展財富管理和加密貨幣服務，利用人工智能增強保險産品，通過産品多元化，力爭在2026年實現28%-30%的營收貢獻，並概述數字資産夥伴關系和在菲律賓市場擴張的計劃。
收入恢複策略：擴展高利潤垂直領域並增強會員參與。該公司概述了一個戰略重置，專注於高利潤領域，如保險和財富，通過Credit Hero Club等倡議深化會員參與度，並利用商業動力進行有選擇性地再投資，旨在恢複收入至去年水平。
收入構成轉變和成本效率提升推動改善EBITDA和盈利路徑。商業模式的結構變化，包括高利潤産品和成本紀律，已經導致EBITDA的改善和盈利能力的明確路徑，盡管收入下降。
Q2業績討論和未來盈利的期待。通話以感謝參與者提出問題和時間為結束，強調公司的進展和對未來盈利的期待，同時邀請他們在未來的更新中繼續參與。
要點回答
Q：導致運營費用降低的主要因素是什麽？
A：經營費用的減少是由於更加紀律嚴明和高效的方式，各種費用如廣告和營銷、技術成本、員工福利和一般管理費用都有所節省。
Q：最近的財務指標對盈利能力産生了怎樣的影響？
A：盈利能力呈逐步進展，淨收入從去年同期的淨虧損12.2百萬美元改善至第二季度的0.2百萬美元，經調整的EBITDA虧損從上一季度的3.3百萬美元和去年同期的9.3百萬美元減少至2百萬美元。
Q：資本分配的戰略方法是什麽？
A：資本配置的戰略方法涉及有意識地再投資於像保險、個人貸款和財富等較高利潤率的垂直領域，這些領域正在增加營收份額並更經濟高效。它還包括積極參與戰略倡議，例如與香港太陽聯合和OSL這樣的數字資産合作夥伴合作。
Q：未來的財務重點是什麽？
A：財務優先事項保持不變，側重於提供可持續的盈利能力，加強資産負債表，最大化長期股東價值。
Q：你能詳細說明人工智能在商業中的應用及其影響嗎？
A：人工智能正被嵌入客戶獲取和轉化流程中，重點放在生産使用案例上。這些舉措已經導致了更低的服務成本，更好的轉化率，以及更快的運輸速度，而不需要增加員工人數。具體的應用案例包括在客戶支持中使用人工智能以及一個人工智能競爭情報平台。
Q：一些當前和即將到來的收入驅動因素是什麽？
A：當前和即將到來的收入驅動因素包括新加坡汽車保險的WhatsApp人工智能聊天機器人、用於創意制作成本降低的人工智能媒體實驗，以及客戶支持和競爭情報中的人工智能整合。
Q：財富和加密業務擴張的進展如何？
A：財富和加密業務的進展包括與香港的OSL合作，以符合監管的入賬，並基於活動的收購，不涉及資産負債表暴露或客戶資産的托管。
Q：保險業務的發展計劃是什麽？
A：保險業被視為一個具有高利潤、年度續保以及從數據技術和人工智能中受益的複合引擎。具體計劃包括擴大合作夥伴關系並利用公司的數據和人工智能能力。
Q：保險戰略的三個部分是什麽？
A：與保險相關的戰略的三個部分是擴大供應鏈和産品、利用人工智能簡化流程、並加強單位經濟學以提高保險和財富收入的份額，同時提高轉化率和盈利能力。
Q：擴大供應鏈和産品的策略如何實施？
A：擴大供應鏈和産品的策略正在通過在香港和新加坡的汽車和其他租戶保險中推出實時端到端集成來執行，讓客戶能夠無縫地報價、找到和支付。
Q：人工智能在簡化旅程和提高轉化率方面扮演什麽角色？
A：AI正在通過幫助更好地定位購物者、推薦正確的解決方案、促進服務，並導致低批准成本和更短的履行計劃，從而在簡化旅程和提高轉化率方面發揮着重要作用。
Q：在下半年，保險和財富作為集團收入的組合目標是什麽？
A：保險和財富目標作為第二季度集團收入的混合部分將約占28％至30％。
Q：2026年有什麽增長計劃？
A：2026年的計劃增長舉措包括擴大保險和財富，持續改善組合並貢獻30%或更多的集團收入，增強端到端覆蓋，提高轉化率，拓展新産品綫，保持旅行保險3千次旅程，將汽車保險擴展到菲律賓等更多市場，並利用人工智能提高效率。
Q：什麽因素促成了淨收入和EBITDA的年度改善？
A：淨收入和EBITDA的同比改善是由於業務模式的結構性變化，更高利潤的保險和財富産品貢獻了更多的毛利潤，單位經濟狀況得到改善，成本紀律導致成本收入率提高16個百分點，並且操作成本有所降低。
