本次會議詳細介紹了Cloudflare在2025年第二季度的財務業績，包括其顧客、供應商、合作夥伴、運營情況以及未來的財務表現。此外，討論還涉及了預期的産品發佈、市場潛力、未來宏觀經濟條件的預測，同時強調了所有前瞻性聲明都存在不確定性，並提醒投資者注意風險。會議最後宣佈了公司即將參加的幾個重要技術論壇和會議。

Cloudflare在第二季度實現了28%的年同比增長，營收達到5.123億美元，年度運行率營收突破20億美元。公司擁有3712位年付費超過10萬美元的客戶，同比增長22%，且大型客戶的收入貢獻顯著增加。其美元淨留存率為114%，毛利率和運營利潤分別達到預期目標和7230萬美元。公司強調在創新、銷售能力和大型客戶增長方面的顯著進展，為後續發展奠定堅實基礎。

雲flare在本季度取得了一系列重要的合作勝利，包括與一家迅速發展的AI公司簽署了一項100年期的1500萬美元基金池合同，以及與多家財富500強和全球金融服務公司、大型州政府實體和領先數字旅行公司簽訂的多項合同。這些合作涵蓋了網絡韌性、零信任解決方案、安全和應用服務等多個領域，展示了雲flare在創新、性能和可靠性方面的領先地位。這些客戶選擇了雲flare的統一平台，以增強安全性、簡化架構並實現顯著的成本節省。

雲計算公司通過與媒體公司合作，應對由搜索引擎轉向AI的網絡界面變化所帶來的挑戰。由于AI公司獲取流量比過去困難得多，這影響了媒體公司的廣告和訂閱收入。雲計算公司正與各大出版商合作，探索AI驅動網絡下的新商業模式，不僅幫助內容創作者，還通過構建支付系統以促進AI公司與出版商之間的交易，預見到未來可能更廣闊的代理網絡交易機會。

在本次討論中，一家雲計算公司詳細介紹了其第二季度的業績增長，強調了在大型客戶、企業領域、特定垂直行業以及開發者平台等方面的強勁表現。公司營收同比增長28%，達到5.123億美元，這主要得益于大型客戶持續增長、垂直行業如金融、公共部門、零售和媒體的積極發展、開發者平台的推進，以及對安全和韌性的重視。同時，公司還提到了銷售隊伍的擴張和銷售生産力的提升。

Cloudflare在第二季度實現了顯著的營收增長，其中美國市場貢獻了49%的增長，EMEA（歐洲、中東和非洲）地區增長了28%，而APAC（亞太）地區增長了15%，且分別實現了29%和44%的年增長率。公司擁有超過266,000位付費客戶，比上一季度增加了15,000位，大型客戶貢獻的營收比例也有所提升。毛利率為76.3%，盡管略有下降，但公司預期毛利率仍將在長期目標範圍內。網絡資本支出占營收的11%，預計全年占比為12%-13%。在經營效率方面，運營支出占比下降，而運營收入增長了27%，達到72.3億美元。此外，公司發行了20億美元的0%可轉換債券，並以40億美元的現金、現金等價物和可供出售證券結束第二季度。展望未來，Cloudflare計劃通過持續創新和保持強勁的經濟單元來加速增長。

公司預計2025年第三季度營收增長26%-27%，全年營收增長27%，並詳細規劃了運營收入、稅後收入及每股淨收益的預期範圍。同時，公司強調持續致力于通過嚴格的執行、持續的增長和運營效率來創造股東價值。

雲flare正在探索多種網絡業務模式，包括但不限于基于交易的微支付、差異化定價等，旨在促進互聯網交易更快、更可靠、更安全。盡管當前階段難以精確預測營收模型，但雲flare致力于推動廣泛采用其服務，確保成為各種協議的通用翻譯者，無論用戶使用的是哪種協議，如MCP、谷歌或微軟的協議，雲flare都力求兼容並提供支持。

雲flare詳細介紹了其在處理大規模DDoS攻擊方面的獨特架構優勢，強調了其所有服務器均具備運行全部服務的能力，無需專門的清洗中心，這在處理DDoS攻擊時既保證了效率也控制了成本。同時，這種架構優勢也延伸到了零信任服務和其他産品中，確保在全球範圍內都能提供高效穩定的服務。

對話中提到，公司已經超過了預期的財務目標，並且在大型客戶、基金池交易、可變收入等方面取得了顯著進展。增長市場團隊在提高銷售生産力和銷售容量方面也取得了成功，這使得公司對未來的增長勢頭充滿信心，預計這種勢頭將在本年度的下半年持續發揮積極作用。

Cloudflare通過改進市場策略和加強與合作夥伴的關系，顯著提升了其簽署大型交易的能力。過去，該公司主要依賴産品自身的吸引力實現增長，但在面對百萬美元級別的大單時，僅憑産品難以達成。因此，Cloudflare加強了與買家的直接關系建設，讓他們深入了解平台的全面能力，同時，公司轉向了以合作夥伴為主的銷售策略，這不僅加速了合作夥伴渠道的銷售增長，也促進了與大型交易的成交。公司領導層正投入更多時間與合作夥伴互動，確保Cloudflare成為他們的優質合作夥伴，這一策略對上行市場和尋找更大規模交易至關重要。

對話探討了AI技術公司與內容創作者之間的共生關系，強調了原創內容對AI引擎的重要性，以及在構建AI産品時確保市場公平性和內容獲取的平等性。同時，討論了如何在AI公司與內容創作者之間建立合理的付費機制，以支持生態系統的發展，並確保新興企業和現有企業都能在市場中公平競爭。

對話討論了雲服務提供商在媒體行業中的角色變化，從起初的吸引力不足到後來的策略性重要性提升，特別是在面對CDM空間的續約挑戰、定價和談判等問題時。提出了免費服務對于雲服務提供商的長期價值，強調了通過幫助媒體公司獲得收益，而非直接從它們那裏獲取收入，可能帶來更強大的影響力。此外，提及了AI公司對全面人類知識的需求，以及雲服務如何通過提供獨特內容的訪問來滿足這一需求。

Cloudflare通過提供安全防護和全球規模的推理能力，與80%的主要AI公司建立了合作關系。其安全服務幫助AI公司抵禦惡意請求和信用卡欺詐，而Cloudflare Workers AI則能優化模型推理性能，滿足法規要求並提升用戶體驗。Cloudflare正持續投資以支持更大規模的模型，進一步拓展與AI公司的合作領域。

討論中提到了一家標志性公司通過收購來增強其市場策略，以及這種策略可能帶來的問題，如系統複雜性和安全性漏洞。同時，發言者強調了內部研發和創新的重要性，表示雖然不排除大額收購，但會設置極高的門檻，更傾向于通過自身無縫發展的技術和産品來推動網絡和AI安全的發展。

Cloudflare在Gartner單供應商象限中晉升至願景四象限，展示了其快速的産品市場投放策略和對用戶反饋的重視，以此推動創新速度超越競爭對手。近期的一個例子是成功贏回了18個月前失去的交易，表明了公司在市場上的競爭力和客戶對其産品與服務的認可。

雲flare團隊在網絡安全領域迅速創新，憑借更快的部署速度、更高的ROI以及易于使用的特點，成功贏得並奪回了市場上的客戶。盡管之前面臨市場意識不足和競爭對手的挑戰，但雲flare通過持續創新和成本優勢，在與第一代Sasi或Zero Trust供應商的競爭中取得了顯著成績。即使在全球經濟不確定性增加的情況下，雲flare仍因其加速業務和提供實際安全的價值而持續獲得市場認可。

對話中討論了如何利用雲計算平台，尤其是AI技術，來吸引企業遷移其部分或全部工作負載，從傳統的hyperscalers（超大規模雲服務提供商）或本地部署轉向使用雲計算平台。重點在于通過展示單個關鍵功能的遷移效益，如成本節省、性能提升和安全性增強，來逐步建立與企業的長期合作關系，最終目標是實現大規模的業務遷移，從而獲得數百萬乃至數億級別的交易。同時，提到了通過組建專門的團隊來針對性地吸引特定客戶，以加速這一遷移過程。

公司討論了其在聯邦政府業務方面的戰略和趨勢，強調了FedRAMP認證的重要性，表示預計在今年年底前完成所有認證要求，這將使公司能夠無限制地追求聯邦政府的業務機會。

討論了大型客戶資金池業務在第二季度的顯著增長，以及這種增長對預訂和消費的積極影響。提及了資金池業務對可變收入和美元淨保留率（DNR）的貢獻，強調了隨着業務成熟和市場策略的優化，正在收獲該業務帶來的積極影響。

在這一特別時期，Cloudflare團隊展現了卓越的執行力，面對互聯網運作和人工智能領域的重大變革，團隊處于這些趨勢的中心，積極塑造未來。Matthew Prince對整個團隊和顧客表達了感謝，並對Cloudflare的未來充滿期待，期待下一季度再次相聚。