夏威夷銀行 (BOH.US) 2026年第二季度業績電話會
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夏威夷銀行公司實現了強勁的第二季度2026收益，稀釋後每股收益為1.47美元，淨收入為6380萬美元，淨息差增加4個基點至2.78%。在商業和住宅貸款的推動下，貸款增長達到9400萬美元，而信貸質量仍然強勁。包括財富管理和家族企業和企業家中心在內的戰略舉措正在推進，預計年底前實現2.90% 的淨息差，並保持平衡的利率敏感性地位。資本比率超過監管門檻，該公司計劃繼續回購股票，利用其強大的存款特許經營權和有彈性的夏威夷經濟前景。
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夏威夷銀行第二季度2026財報電話會議亮點和問答環節由夏威夷銀行主持的電話會議概述了第二季度的2026收益，包括前瞻性討論，幻燈片演示和收益發佈。與會者將通過電話會議的結構進行指導，包括問答環節，並提醒活動的錄音。該演示文稿可通過銀行網站訪問。
夏威夷銀行第二季度收益: 穩健的業績、戰略增長和經濟彈性夏威夷銀行報告第二季度盈利強勁，稀釋後每股收益為1.47美元，淨收入為6380萬美元，這得益於利潤率的擴大和嚴格的存款定價。該銀行強調其強大的存款專營權，強大的信用質量以及財富管理方面的戰略舉措。盡管季節性存款下降和利率上升，但該銀行預計全年貸款增長將在較低的中個位數增長，這得益於夏威夷經濟的彈性和保守的資産負債表。
強勁的信貸組合表現和資産質量指標討論夏威夷銀行穩健的信貸組合，強調核心市場和長期客戶關系中的嚴格貸款，並得出與前幾個季度一致的強勁資産質量指標。
均衡的貸款組合，重點關注夏威夷和多元化的商業房地産風險敞口對話強調了平衡的貸款組合，並在夏威夷占有重要地位，強調了消費者和商業貸款的強勁信貸質量。消費貸款，主要是住宅抵押貸款，顯示出強勁的信用評分。商業貸款按房地産類型多樣化，以保守的ltv為房地産擔保，反映了側重於抵押品保護和長期穩定性的戰略。
在投資組合多樣化的情況下，強勁的信用表現和財務穩定性該投資組合表現出穩健的信用質量，尾部風險最小，具有低拖欠和淨沖銷的特點。財務業績保持穩定，淨收入和每股收益增加，淨利息收入增加，信貸損失准備金穩定。
財務業績更新: 第二季度業績、預測和戰略舉措對話涵蓋第二季度財務重點，包括增加的計息負債和存款成本，戰略存款管理以及非利息收入和支出指導。它還討論了NII、Nim預測和稅率改進，以及第三季度的資本比率和股票回購計劃。
財富管理增長和利潤率擴張策略討論了財富管理服務的可持續增長，將其歸因於對Banco avis的投資和平台增強。市場條件影響了一半的增長，生産和可信賴的遺囑費用貢獻了另一半。在利潤率方面，強調了結構向年底前接近2.9% 的目標的轉變，強調了戰略調整的影響。
預測加息對財務指標和年底預測的影響討論了9月中期加息的預期及其對財務指標的影響，包括NIM，固定資産重新定價和混合轉變，預測了一個積極的趨勢，並在年底達到290，預計每個季度NIM將增加5個基點。
關於存款利率、例外定價與投資組合管理的探討對話內容包括存款利率的調整，CD利率的輕微上行壓力以及針對貸款增長和存款動態的證券投資組合的再投資策略。
關於DDA趨勢、回購計劃、貸款增長和利潤率預測的討論對話涉及各種財務方面，包括DDA趨勢、回購預期、貸款增長預測和利潤率預測。發言人討論了DDA的穩定增長，盡管有季度波動，預期的回購水平，強勁的商業貸款渠道以及利率調整對利潤率的影響。
9月加息與貸款利差風險探討對話內容涵蓋了9月加息的預期、貸款利差的穩定性，以及對可調現金流再投資帶來的增量利差相關風險的評估，結論是沒有利差壓縮的立竿見影的風險。
盈利資産、存款趨勢和投資收益預測對話討論了公司的盈利資産，並指出盡管受到高成本公共存款的潛在影響，但它們的一致性。它還涉及投資收入的預測，澄清了上一季度的數字不會下降，強調了穩定性和早期的小幅上升趨勢。
第二季度的費用管理和年度預測分析對公司第二季度業績和費用管理的討論，表明費用範圍低於預期。歸一化的非利息費用為4.35億，目標是全年3% 增加到4.48億 %。預計第三季度和第四季度的季度費用為1.125億美元，以實現年度目標。
量化政府存款徑流和成本影響討論了20億美元公共存款的戰略管理，預計本季度將有10 15% 的徑流，主要影響利率約為3.5-4% 的高成本存款。
利率波動中的長期利潤率預測對話討論了325至350的正常化幅度的預計軌迹，同時考慮到利率的可變性和加息的潛在長期中性。它保證遵守計劃的軌迹，除非發生重大偏差，最後邀請進一步調查。
要點回答
Q：夏威夷銀行第二季度的主要財務業績是什麽？
A：夏威夷銀行公佈的第二季度攤薄後每股收益為1.47美元，淨收入為6380萬美元。淨利息收入增加至1.536億美元，淨息差擴大4個基點至2.78%，這是利潤率連續第九個季度擴大。
Q：夏威夷銀行的存款余額和存款成本觀察到什麽趨勢？
A：夏威夷銀行的平均存款較上一季度略有下降，無息存款繼續占總存款的3分之2% 左右。存款平均成本基本穩定在20個基點。
Q：利率環境如何影響夏威夷銀行的收益和資産負債表？
A：較高的利率支持賺取資産收益率以及本行固定利率投資組合的持續重新定價，對收益産生積極影響。然而，由於客戶優先考慮收益率，存款的競爭環境仍然很高，這限制了短期內存款成本改善的機會。
Q：到年底，夏威夷銀行的預計淨息差是多少？
A：到年底，夏威夷銀行的淨息差趨勢接近2.25%，而在當前的利率環境下，保證金機會的構成有所變化。
Q：夏威夷銀行的貸款組合在第二季度表現如何？
A：夏威夷銀行的貸款總額在本季度增加了9400萬美元，年化增長率約為3% %。消費貸款，特別是CNI和住宅貸款，帶動了增長，而CRE增長受到回報活動和交易關閉的影響。商業渠道仍然令人鼓舞，該銀行繼續預計全年貸款增長將在較低的中位數範圍內。
Q：夏威夷銀行的戰略重點是什麽？
A：夏威夷銀行致力於加強商業銀行，私人銀行和更廣泛的咨詢能力之間的協調。家族企業和企業家中心一直在圍繞各種金融需求開發其客戶渠道。該銀行還致力於嚴格執行，保護其強大的資産負債表，深化客戶關系，並投資於人員，技術和社區支持。
Q：夏威夷銀行的基本優勢是什麽？
A：夏威夷銀行的基本優勢包括領先的存款專營權，值得信賴的品牌，深厚的客戶關系，強大的信用質量以及保守的資産負債表。這些優勢使人們對銀行在各種經濟和利率環境中的表現充滿信心。
Q：夏威夷的經濟前景如何？
A：夏威夷的經濟受到低失業率，健康的遊客支出，強大的建築和軍事部門的支持。該部門經濟與旅遊項目真實經濟增長1.6% 2026年。該銀行繼續監測通貨膨脹，能源成本，消費者信心，旅行需求以及更廣泛的地緣政治和財政發展。
Q：夏威夷銀行的信貸組合結構和表現如何？
A：夏威夷銀行的信貸組合非常多樣化，消費貸款約占總貸款的一半，另一半為商業貸款。消費貸款主要包括信用質量較強的住宅和房屋淨值貸款。商業貸款主要以房地産為擔保，重點是CRE。本行保守的承銷做法和均衡的預定期限有助於整體強勁的信貸質量。
Q：什麽是CRE投資組合的LTV分佈？
A：科創板組合尾部風險較低，LTV大於80% 的貸款不足3% %。CNI的平均LTV占總貸款的4% %，遠低於80%，並且投資組合在平均貸款規模適中的行業中多樣化。
Q：本季度信貸表現趨勢如何？
A：在本季度，拖欠，不良資産和淨沖銷均保持在有利水平。淨沖銷額略高於1500萬美元，或按年計算不到50個基點，高於上個季度因大幅複蘇而異常低的3個基點。不良資産下降至13個基點，而拖欠水平上升至21個基點。受到批評的資産比率從2.12% 上升到2.81%，這是由單一借款人關系驅動的，而不是整個投資組合的整體疲軟。
Q：信貸損失准備金 (ACL) 和ACL與未支付比率的變化是什麽？
A：ACL本季度末為1.47億美元，與相關季度持平。ACL與未解決項目的比率下降了1個基點，降至1.34%。
Q：是什麽因素導致了淨利息收入 (NII) 和NIM的擴張？
A：淨利息收入的增長主要是由固定資産定價推動的，部分被存款組合的轉變所抵消。盡管本季度增加了1700萬美元，但更廣泛的趨勢仍然是積極的，過去一年的總體組合變化僅為5.16億美元。收益資産的收益率提高了15個基點，固定資産重新定價對NII的貢獻為280萬美元。
Q：目前計息負債成本和存款成本的預測如何？
A：本季度計息負債成本增加了100個基點，與存款成本的上升一致。存款成本1.27%，存款數據小幅下降至35.5%。存款成本預計將在短期內穩定在125至150個基點的範圍內。預計加息最初將使NII和NIM受益，但一旦存款完全重新定價，這將成為適度的逆風。任何利率變化的影響將取決於存款定價調整的時間和達到的終端貝塔。
Q：主動支付固定接收浮動互換投資組合的構成和規模是多少？
A：主動支付固定收取浮動掉期組合在本季度結束時余額為14億美元，加權平均固定利率為3.3%，平均壽命為1.4年。10億這些掉期對貸款組合進行對沖，同時4億對證券進行對沖。此外，還有2億的遠期開始掉期交易，其加權平均固定3% 率為2.4年，平均壽命為。
Q：本季度非利息收入和非利息支出的變化是什麽？
A：本季度非利息收入為4330萬美元，而相關季度為4130萬美元。調整正常化項目後，由於管理費的增加，非利息收入增加了220萬美元。非利息支出為1.112億美元，而相關季度為1.161億美元。除去非經常性項目的影響，費用略有上升。第三季度正常化的非利息支出預計約為1.125億美元。
Q：該季度的信貸損失准備金、稅款和有效稅率是多少？
A：信貸損失准備金為360萬美元，覆蓋率為150% %。本季度的稅收准備金為1830萬美元，有效稅率為22.3%。與上一季度相比，稅率下降主要是由於某些稅收優惠投資帶來的收益增加。
Q：本季度的資本比率和股息支出是多少？
A：資本比率仍高於資本充足的監管門檻，一級資本和總風險資本分別為10.25% % 和10.75% %。該公司在本季度支付了2800萬美元的普通股股息和530萬美元的優先股股息。在第二季度，以每股約78美元的平均價格回購了1700萬股普通股，並計劃在第三季度再購買2000萬。董事會授權金額中還有8900萬美元可供購買。
Q：銀行avso方面如何為整體銷售做出貢獻？
A：Avso銀行通過與Satara的合作關系，提高效率，通過各個細分市場推出新産品以及為團隊增加顧問來推動整體銷售，從而為整體銷售做出了貢獻。
Q：銀行對利率和NIM的預測是多少？
A：該銀行的預測表明，預計在9月中旬加息一次。他們預計淨息差 (NIM) 將繼續改善，固定資産重新定價和積極的組合轉變等因素將繼續支持增長。他們預計到今年年底NIM將達到2.90% %，預計未來每季度NIM將增加5個基點。
Q：即期利率對銀行的存款有什麽影響，他們關於例外定價的策略是什麽？
A：該銀行存款的即期彙率為1.26%，比該季度的成本下降了1個基點。在例外定價方面存在一些競爭，但競爭並不明顯。然而，該銀行正在尋找增加存款的機會，這可能會導致短期內CD利率略有上升，特別是在腳本和ed月份類別中。不過，預計這些調整不會是實質性的。
Q：本季度證券投資組合減少的原因是什麽，再投資的計劃是什麽？
A：本季度證券投資組合的減少主要是由於貸款增長和一些存款流失。本行利用投資組合的超額現金流來支持這些需求。再投資的計劃是根據從貸款增長角度觀察到的情況來調整其速度，並且沒有投資組合收縮的假設。
Q：DDA趨勢的前景如何？世行計劃如何發展其DDA組件？
A：盡管本季度有所下降，但DDA趨勢的前景是持續增長之一。過去幾個季度增長強勁，第一季度和第二季度表現尤為強勁。該銀行將本季度的下降視為正常的季節性模式，並對DDA增長的長期趨勢和可持續性充滿信心。
Q：對回購計劃的預期是什麽？第三季度的預期是多少？
A：該行預計將在第三季度回購2000萬股股票。它預測第四季度將再回購1000萬股。這些預期基於資本和增長動態。該銀行計劃在調查2027時重新評估回購計劃。
Q：貸款增長管道看起來如何，尤其是在商業貸款方面？
A：貸款增長渠道看起來很健康，尤其是在商業方面。該管道全年都在建設，第一季度表現穩健，盡管一些交易從第一季度轉移到第三季度。商業方面的前景是積極的，有強大的渠道和最近完成的交易。這與消費端一起，有望將銀行貸款增速維持在中低個位數。
Q：290退出保證金是否包括25個基點的9月加息？
A：是的，290退出保證金包括25個基點的9月加息。
Q：可調現金流再投資到期的增量利差是否存在利差壓縮風險？
A：由於利差已經相當穩定了一段時間，目前沒有明顯的利差壓縮風險。
Q：未來平均收益資産基礎的預期規模是多少？
A：與過去一個季度相比，平均收益資産基礎預計將保持相對一致。
Q：在預期的公募資金流出和競爭環境下，應該如何看待收益性資産的分配？
A：盈利資産預計將受到公共存款戰略方法的影響，這可能會改變最終的盈利資産基礎。
Q：預計第三季度的P收入是多少？
A：第三季度的預計P收入為4300萬美元。
Q：在排除證券損失時，是什麽原因導致收入下降？
A：收入的逐級下降，當不包括證券損失時，實際上並不是逐級下降。是折算比率的一致反映，當期與二季度相比相對持平。
Q：您能否提供有關當年費用的最新信息，以及它們如何根據先前給定的範圍進行跟蹤？
A：先前給出的費用範圍2.5為3%，更新後的預期是非利息費用正常化約為4.35億美元，預計年底將在該正常化水平的3% 左右。
Q：政府存款的規模及其構成？
A：政府存款占總存款基數的20億美元，預計這些高成本的公衆存款 (從3.5到4% 不等) 將在本季度10% 到15%。
Q：在不斷變化的利率環境下，保證金的更新前景是什麽，特別是關於290退出率和正常化範圍？
A：利潤率的前景仍有望在年底前實現290的退出率，其中包括加息。325至350的正常化區間仍然是對長端邊際的預期，假設利率環境無實質性偏離。
