運營商歡迎參與者參加Cadence的第二季度2026收益電話會議，概述了電話會議的結構，並介紹了歡迎與會者的投資者關系副總裁，為首席執行官和SVP分享財務更新奠定了基礎。

一家公司宣佈進行網絡廣播，並為電話會議准備了備注，重點介紹了由於風險和不確定性而可能存在重大差異的前瞻性陳述。它提供了有關相關因素的SEC文件的訪問權限，強調了非GAAP措施作為GAAP結果的補充，並要求參與者在問答環節中將問題限制為一個問題，如果時間允許，可以選擇重新回答。

Cadence報告第二季度2026財務狀況強勁，超過了創紀錄的積壓預期。在與英特爾和三星的戰略合作夥伴關系的推動下，該公司在人工智能驅動的解決方案、IP業務和硬件方面實現了強勁增長。Cadence的AI超級代理和高級封裝解決方案正在獲得吸引力，加強了其在芯片和系統設計的AI轉型中的領導地位。該公司將全年收入增長預期上調至19% %，反映出需求增長和盈利能力提高。

在強勁的客戶需求和設計活動的推動下，Ke在2026第二季度實現了同比24% 的收入增長。該公司報告QQ的營業利潤率為45.5% 美元，並創下了81億美元的預訂新紀錄，顯示所有産品組均實現了兩位數的增長。

對話概述了2026的詳細財務更新，強調了預期收入，營業利潤率和現金流，以及現金余額為14.4億美元，債務為25億美元，經營現金流為6.35億美元，強調了出口管制法規對預測的影響。

宣佈了第三季度收入和利潤率預期，CA股票回購2026年的50% 自由現金流以及包括EPS和營業利潤率在內的詳細財務預測。對利益相關者表示感謝，並強調了下半年的強勁勢頭。

對話討論了GenAI作為長期擴展機會，重點是其對業務框架頂層和中間層的貢獻。對GenAI的興趣濃厚，幾乎所有主要客戶都參與了代理堆棧。討論強調了由附加銷售推動的軟件業務的增長，以及這種增長的廣泛性質。隨着評估、試點和早期部署的增加，客戶與GenAI的互動正在加速，盡管指南中沒有假設step函數。

討論了開源模型和AI代理對用於芯片設計的EDA工具的使用和消耗的影響，質疑更高的工具可訪問性是否會導致淨消耗的增加。

對話強調了人工智能編排和貨幣化的三層框架，通過先進的知識圖譜、心智模型和專門的硬件突出差異化。它強調了由基因人工智能驅動的對關鍵任務不斷增長的需求，以及各層之間的強化，將這種方法定位為越來越差異化和價值更高。

對話討論了超過40% 的業務增長加速，將成功歸因於有機和無機因素，特別是在AI，HPC和高級包裝驅動的IP收入方面。它強調了Hexagon DD的積極整合，增強了技術組合和市場方法，同時強調了IP和EDA領域的持續動力和客戶參與度，接近十億美元的運用率，展示了組合實力和客戶參與度機會。

IP業務正在經曆顯着的有機增長，這得益於先進節點的卓越質量和競爭優勢，AI和HPC領先IP的重點戰略，以及與英特爾和三星等主要代工廠的合作夥伴關系的擴大，這表明了一個充滿希望的未來。

對話強調了agentic AI的巨大興趣和早期成功，客戶體驗到效率的大幅提高。盡管該技術處於發佈後的早期階段，但仍被視為需求加速器，可幫助客戶管理日益增加的設計複雜性。對話還涉及合同續簽的潛力和核心工具的擴展使用，表明代理AI采用的前景廣闊。

積極的整體環境，隨着超大規模企業的承諾和AI semi公司的增長，正在推動核心EDA、IP、硬件和服務的廣泛實力。這導致了指導性的提高和強有力的執行力，人工智能驅動的機會的早期成功迹象有助於提高盈利能力和收入增長。

用於AI推理的內存架構的多樣化正在推動對定制矽和EDA工具的需求，使模擬，數字和驗證領域的公司受益。隨着網絡和CPU創新活動的增加，主要的超大規模企業，初創企業和半導體公司都看到了這種趨勢，所有這些都需要先進的設計解決方案進行優化。

討論圍繞人工智能在自動化GDS代碼生成方面的潛力，強調了在分層框架內專門工具的持久重要性。市場趨勢凸顯了客戶對智能模型選擇的需求，這表明人工智能的進步將增強而不是取代現有的設計工具。

對話強調了該公司的戰略進步，包括與英特爾的新合作以及與三星的加強關系，將其定位在芯片堆疊和多芯片設計中。它還解決了來自同行的競爭壓力，強調數字實施和知識産權的領先優勢，以及不斷努力提高其市場地位。

發言人強調了該公司與英特爾和三星的關系，特別是在數字和驗證業務方面，強調了在實施，地點和路綫以及簽署方面的強勁表現。該公司的成功歸功於其對團隊技術，客戶需求和開發頂級産品的關注，從而很好地滿足了客戶的需求。

硬件需求強勁，尤其是來自AI和HPC客戶，供應限制是限制因素。該公司正在努力快速完成積壓工作，由於硬件訂單增加，庫存有所增加。討論強調了當前的挑戰和滿足市場需求的策略。

對話強調了英特爾的合作夥伴關系，強調了其對IP，Eda和DTC投資組合的影響，指出了當前的利益和未來的潛力，以及硬件和經常性收入等其他增長動力。

對話討論了對英特爾和Hexagon的D和D業務等機會的有意投資，旨在提高未來的利潤率和盈利能力。它強調了下半年有針對性的投資戰略，承認利潤率暫時下降，重點是在年底和2027提高營業利潤率。

對話強調了英特爾新協議的影響，強調了其在IP業務和EDA市場的增量增長潛力。該協議為期多年，涵蓋英特爾業務的各個部分，標志着兩家公司之間關系的正常化，加強了EDA以外領域的合作，包括服務器和客戶端業務部門。

討論的重點是對AI的戰略投資，以提高效率，減少工作量並增強客戶支持，同時強調完整的s-dna流程以及定期銷售和研發流程的重要性，而無需大量增加投資。

對話討論了推動強勁經常性收入的因素，指出了特定部門的貢獻和正常化的增長率。它還探討了成為客戶戰略合作夥伴的概念，強調了這種轉變如何通過提高定價或增強服務産品來影響業務價值。

對話強調了工程軟件在增強産品開發和創收方面的關鍵作用，特別是在摩爾定律減速的情況下。它強調了在設計效率、人工智能集成以及功率、性能和面積優化的至關重要性的推動下，與半導體和系統公司高層管理人員的互動增加。這強調了軟件提供商提供更多價值以維持強大的客戶關系和財務穩定性的必要性。

對話討論了今年上半年預訂量的顯著50% 增長，將增長歸因於半導體複雜性、人工智能基礎設施投資和工程生産率等結構性驅動因素。盡管續約期較低，但該公司預計將繼續增長，這得益於強大的競爭地位和人工智能的新興機遇。積極的環境為今年剩余時間創造了有利的階段。

電話會議最後對利益相關者的信任表示贊賞，強調了凱登在人工智能驅動的産品領導地位，以及隨着公司進入2026年下半年而取得的強勁業務進展。