甲骨文公司 (ORCL.US) 2026財年第三季度業績電話會
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Oracle將AI集成到任務關鍵型應用程序中，從而增強SaaS産品並加速市場滲透。該公司利用AI在醫療保健和金融等領域實現生態系統自動化，強調預先構建的AI代理和開發環境。甲骨文的戰略包括擴大全球多雲合作夥伴關系，增加人工智能基礎設施需求，並專注於主權雲解決方案，展示其對創新和客戶滿意度的承諾。
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甲骨文2026財年第三季度收益電話會議亮點和前瞻指引運營商Regina歡迎參與者，概述了電話程序，並介紹了Ken Bond，他為Oracle的2026財年第三季度收益電話會議奠定了舞台，強調了前瞻性陳述，風險和指導。強調了前瞻性陳述和風險，鼓勵對最近的報告進行審查。請與會者在准備好的發言後提問。
甲骨文第三季度收益: 增長加速、人工智能集成和戰略性財務舉措甲骨文報告第三季度成功超越預期，雲應用增長強勁。該公司集成了人工智能，以提高産品開發和效率，減少醫療保健費用並改善銀行服務。在財務方面，甲骨文概述了戰略性債務和股權融資，強調了其對AI驅動的雲解決方案的快速財務報告和市場領導地位的承諾。
Oracle第三季度亮點: 融合、雲擴展和多雲增長甲骨文通過Fusion ERP和HCM取得了重大勝利，在第三季度擴大了其雲客戶群，超過2000家。該公司的多雲數據庫和AI基礎設施實現了快速的收入增長，反映了強勁的需求以及Oracle在雲應用和AI集成方面的戰略執行。
Oracle多雲數據庫擴展和AI基礎設施增長Oracle通過多雲合作夥伴關系在全球範圍內擴展其數據庫雲服務，通過對數據中心和電力的大量投資來增強AI基礎設施，從而實現高利潤率和可預測的經常性收入。
探索Oracle AI驅動的增長和財務戰略圍繞甲骨文在人工智能基礎設施、傳統雲工作負載和主權雲解決方案方面不斷擴大的影響力展開了討論，重點介紹了該公司在人工智能集成方面的戰略方法，以及在探索潛在資本支出的新融資途徑的同時保持投資級地位的財務承諾。
優化數據中心位置，以增強AI推理和用戶接近度討論Oracle數據中心放置策略，平衡電源與用戶和流量位置的接近性，因為公司過渡到更高級別的AI推理。
推理需求激增: 針對延遲和功耗優化數據中心對話討論了數據中心推理的快速增長，強調了優化硬件以減少延遲的必要性，以及豐富電源滿足不斷增長的需求的重要性，將重點從硬件位置轉移到類型以提高效率。
企業采用AI工具的AI數據平台增長討論客戶對訓練AI私有數據的興趣、對AI數據庫增長的信心以及企業對AI工具的采用。
在AI中采用私有數據: Oracle的戰略和雲遷移討論Oracle將AI模型與私有數據集成的方法，強調雲遷移對於利用高級AI功能的重要性。重點介紹Oracle的AI數據庫和數據平台功能，旨在促進這一轉變，滿足在AI應用中安全高效地使用私有數據的需求。
AI數據中心盈利能力和主權雲擴展討論了AI數據中心的盈利能力，強調成本優化和高利潤的相鄰服務。強調將數據中心業務整合到主權雲供應中，提高價值和潛在增長。
Oracle主權數據解決方案和AI業務盈利策略Oracle強調其主權數據解決方案、合同靈活性和全面的AI平台交付，旨在通過最大限度地減少建設時間和成本來提高盈利能力，同時確保在客戶控制的區域提供全面的Oracle服務。
在投資者擔憂的情況下，AI集成增強了Oracle的SaaS地位投資者擔心人工智能可能會破壞SaaS，但甲骨文利用人工智能來增強應用程序，將1000多個人工智能代理嵌入到融合和銀行解決方案中，鞏固了其SaaS市場地位，並加速了客戶的價值實現。
對業務溝通中清晰的信息傳遞和績效認可的贊賞個人表示祝賀，並贊揚收到的溝通的清晰度和幫助，強調有效的信息在業務互動中的積極影響。
Oracle企業系統中的AI願景討論Oracle在Fusion中集成AI代理的策略，強調任務關鍵型數據相關性和生態系統自動化，同時為自定義代理開放開發。
要點回答
Q：TikTok交易對甲骨文第三季度財務狀況産生了什麽財務影響？
A：TikTok交易對甲骨文第三季度財務狀況的影響微乎其微。作為技術供應商提供的服務對收入沒有影響。對於股權投資，Oracle將采用權益法進行會計處理，並在損益表中確認其在新公司收益中的份額，這將被記錄為營業外收入或損失，並且是增量的，並可添加到其財務報表中。
Q：甲骨文在2月宣佈了多少債務和股權融資，這一宣佈的結果是什麽？
A：2月，甲骨文宣佈有意籌集最多500億美元的債務和股權融資，並表示他們不會在日曆2026年中發行超出此金額的任何額外資金。在宣佈後的幾天內，甲骨文通過投資組合籌集了300億美元。
Q：Oracle SaaS解決方案的增長率是多少？它們是如何按行業分類的？
A：Oracle的SaaS解決方案的增長率為161億美元，各個細分市場對此做出了貢獻: ERP增長14%，SCM增長15%，HCM增長15%，“其他” 細分市場11% 增長，包括醫院建設，零售銀行業務，餐館，地方政府和電信。
Q：甲骨文在人工智能及其在公司內部的使用方面的立場是什麽？
A：甲骨文認為，如果采用人工智能，人工智能不會構成威脅，事實上，他們認為人工智能工具及其編碼能力是一種好處。Oracle正在使用AI幫助小型工程團隊更快地為各個行業的客戶開發解決方案。他們正在使用AI構建新産品，並將AI代理嵌入到他們的應用程序套件中。Oracle聲稱在提供完整的AI驅動和生態系統自動化平台方面是獨一無二的，這些平台內置於其應用程序和流程中。
Q：您能否提供Oracle基於AI的産品及其影響的示例？
A：Oracle人工智能産品的示例包括銷售綫索生成、資格認證、銷售編排、自動銷售和新網站生成器。這些産品可幫助客戶銷售，並且是Oracle s Salesforce.com不提供的獨有産品。在醫療保健領域，Oracle全新的人工智能驅動的EHR系統是實時的，減少了管理開銷，使臨床醫生能夠看到更多的患者，改善了獲得護理的機會，並提高了提供者的滿意度。在銀行業務方面，Oracle為商業、零售和投資銀行業務提供了一個全面的基於人工智能的SaaS平台，客戶無需額外付費即可獲得該平台。
Q：Oracle在第三季度取得了哪些主要勝利？
A：發言人提到了第三季度的一些關鍵勝利，但指出所提供的清單並不詳盡。
Q：科威特EBS雲遷移的意義是什麽？
A：如文中所述，科威特對EBS的雲遷移意味着他們支持其增長的舉措。它使他們能夠利用雲服務來增強他們的人力資源，工資和人才管理能力。
Q：Oracle擁抱AI對企業對話有何影響？
A：Oracle對AI的擁抱導致了更廣泛的企業對話，涉及其全棧AI，數據平台和融合應用程序。這些對話不是以單個應用程序為中心，而是關於整個生態系統的自動化，這通過其簡化的市場模型進一步實現。
Q：如何滿足對Oracle AI基礎設施的需求？
A：對Oracle AI基礎設施 (包括GPU和CPU) 的需求繼續超過供應。這一需求反映在成績單中提到的5530億美元的RPO中。為了滿足這一需求，Oracle已獲得超過10 GW的電力和數據容量，並制定了一項執行計劃，將這一需求迅速轉化為有利可圖的經常性收入。
Q：指示AI基礎設施進展的運營指標是什麽？
A：指示AI基礎設施進展的運營指標包括數據中心的建設和現場發電，計算，網絡和存儲的設計，制造，交付和安裝，以及所有數據中心容量的資金。此外，從機架交付到收入的時間已經縮短，並且業務模型已經針對盈利能力進行了優化。
Q：在不增加債務或股權的情況下發展人工智能基礎設施的策略是什麽？
A：在不增加債務或股權的情況下發展人工智能基礎設施的戰略包括簽署超過290億美元的合同、自帶硬件的組合、客戶預付款，以及最終為客戶提供容量並為Oracle創造收入。
Q：Oracle提供的AI能力有多有利可圖？
A：第三季度交付的人工智能産能毛利率仍高於30% 指導值32%。這種高利潤率，再加上數據庫服務等利潤率更高的其他細分市場，為Oracle的快速盈利增長做出了貢獻。
Q：Oracle計劃在AI和高級計算方面進行哪些未來投資？
A：Oracle未來在AI和高級計算方面的投資包括擴展數據中心、計算能力和客戶關系。他們還將繼續提供來自Nvidia等公司的最新加速器，支持小型和大型工作負載。
Q：AI基礎設施如何業務影響了公司的其他業務領域？
A：The AI infrastructure業務産生了積極的‘光環效應’，使得公司在非AI基礎設施業務上也看到了顯著的增長。具體表現為應用程序業務中，由於在Oci上運行並快速提供AI模型，客戶能夠迅速從AI中獲取價值，且由於數據的接近性，使得AI部署更高效。
Q：Oci如何在數據平台趨勢中受益和利用AI數據？
A：Oci可以從數據平台趨勢中的AI數據中受益，因為它允許將AI直接嵌入到業務應用程序中。數據與模型的接近性以及公司的應用程序對大部分數據進行保管的事實，使客戶能夠快速利用人工智能的價值而沒有延遲。
Q：Oci基礎架構為客戶提供了哪些性能改進和成本節約？
A：Oci基礎架構通過比競爭對手更快、更高效地實現大規模應用程序和基礎架構轉換，為客戶提供了性能改進和成本節約。這項更快、更便宜的服務可幫助客戶簡化工作負載並保持競爭力。
Q：您能否提供2027年財年資本支出的可見性？
A：成績單中不直接提供2027年財年資本支出的可見性。發言人Mike提到，他們將在本財年結束後討論明年的資本支出，並指出資本支出與Oracle的資本要求脫鈎，這意味着專注於維持投資級評級並保持在宣佈的融資範圍內。
Q：與提高AI推理水平相關的優化數據中心位置的策略是什麽？
A：與AI推理相關的數據中心位置優化策略包括在更靠近用戶和流量的位置部署更多推理功能。這是由推理需求的快速增長和減少延遲的需求推動的，特別是在需要實時響應的用例中。雖然電力充足的地方的數據中心將繼續是重要的，但推理的架構正在發展，以解決與數據中心位置無關的延遲問題。
Q：將AI模型嵌入到應用程序中的主要用例是什麽？
A：將AI模型嵌入到應用程序中的主要用例是為客戶提供大型語言模型的特定培訓。
Q：為什麽客戶在雲中利用最新的AI很重要？
A：客戶在雲中利用最新的人工智能非常重要，因為許多客戶的數據不在雲中，他們需要將這些數據移動到雲環境中，以利用最先進的人工智能解決方案。
Q：演講者如何描述AI數據中心的盈利能力？
A：發言人將AI數據中心的盈利能力描述為主要依賴於腳本到腳本範圍的增長幅度，該範圍將繼續保持並隨着公司優化網絡，硬件和電源成本而逐步提高。
Q：AI數據中心的總支出中有多少百分比用於相鄰服務，它如何影響盈利能力？
A：在人工智能數據中心的總支出中，大約有10%-20% 用於通用計算、高性能計算、大規模blob存儲和身份安全産品等相鄰服務。這對盈利能力産生積極影響，因為考慮到利潤率較高的服務組合。
Q：關於AI數據中心的盈利能力，提到了什麽限制？
A：關於AI數據中心盈利能力的限制是，盈利能力不受已交付容量的限制; 相反，它受到持續建設費用和在任何給定時間正在建設的容量的影響。
Q：Oracle的AI數據平台業務如何適應主權雲需求？
A：Oracle的AI數據平台業務通過提供完整的堆棧解決方案，包括在主權區域中運行應用程序套件和AI數據平台，可以很好地滿足主權雲需求。這樣可以根據客戶的需求量身定制主權區域的大小和範圍。
Q：客戶對提供AI和AI功能的公司的期望是什麽？
A：客戶正在詢問如何使用像Oracle這樣的公司在其應用程序中投入的開箱即用的人工智能，以及如何快速啓動和運行這些人工智能系統以實現價值。
Q：Oracle如何將AI嵌入到其應用程序中，以及它對AI對SaaS的影響有何看法？
A：Oracle正在將人工智能嵌入到其應用程序中，讓一千個人工智能代理生活在Fusion中，在銀行解決方案中有數百個人工智能代理。該公司認為AI具有破壞性，但由於這種整合，它將自己視為破壞者。甲骨文認為，通過將人工智能嵌入其應用程序，它可以增強其SaaS地位，並有助於獲得更快的市場響應。
Q：Oracle如何看待其在AI和企業系統中的角色？
A：Oracle設想自己在其他參與者競爭成為各種企業系統和工作流的AI交互層的世界中發揮關鍵作用。通過在Fusion中提供AI agent studio (記錄系統並保存關鍵任務數據)，Oracle旨在成為企業內AI集成的核心。
Q：根據Mike的說法，Fusion中的AI agent studio有什麽意義？
A：Fusion中的AI agent studio非常重要，因為它從記錄系統開始，在記錄系統中可以找到最相關和最具體的數據，用於AI推理和檢索增強生成。這允許添加可以向應用程序添加上下文的AI代理，並且還允許在該系統內構建第三方代理。
Q：Oracle如何幫助客戶創建自己的AI代理？
A：Oracle提供了全面的SaaS應用程序和基於AI的桌面解決方案，以及每季度升級的平台。該公司還提供了一個名為AI數據平台的開發環境，允許客戶在內置代理之上或旁邊輕松創建自己的自定義AI代理。為所有應用程序提供了預構建的代理，該平台支持將AI代理集成到Oracle的應用程序中。
Q：甲骨文為醫療保健等行業提供的人工智能功能有哪些更廣泛的影響？
A：Oracle AI功能的更廣泛影響是自動化整個生態系統，例如急症護理醫院，診所，實驗室，保險公司，HCM系統和醫院的財務運營。通過提供全面的軟件代理和自動化這些行業的不同方面，Oracle旨在簡化流程並提高效率。
