CrowdStrike (CRWD.US) 2026財年第三季度業績電話會
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CrowdStrike在2026年第三季度取得了創紀錄的財務業績，淨新年再現性合同總值增長73%，達2.65億美元，年度再現性合同總值達到49.2億美元。該公司的單一平台戰略，整合了端點、雲、身份和下一代SIM解決方案，使其能夠獲得大量交易和合作夥伴，包括AWS、Accenture和K，鞏固了其市場地位。CrowdStrike專注於AI驅動的解決方案和合作夥伴關系，推動了所有領域的增長，使其在2027財年繼續取得成功。
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CrowdStrike的2026年第三季度成果突顯記錄增長和財務成功。CrowdStrike報告了傑出的2026年第三季度財務業績，包括創紀錄的淨新ARR、加快的ARR增長和創紀錄的自由現金流，彰顯了公司強勁的表現和未來增長潛力。演示強調了非GAAP財務指標、風險因素以及團隊實現長期成功的承諾。
CrowdStrike在人工智能驅動的網絡安全領域的領導地位：統一保護和情報CrowdStrike強調了其在人工智能網絡安全領域中的關鍵作用，強調了在攻擊面不斷擴大的情況下統一平台的必要性。這家公司的增長是由市場力量和技術創新推動的，將其定位為代理時代的網絡安全操作系統，整合了下一代身份和SIM以提供卓越的保護和效率。
拓展夥伴關系，創新解決方案，加快網絡安全增長。宣佈與 AWS 擴展合作夥伴關系，增強 Falcon 下一代模擬能力，以服務 AWS 客戶。強調在各行各業取得的成功案例，包括一家大型歐洲銀行、財富 500 強公司和政府機構，展示了 Falcon Shield、雲安全和終端解決方案的有效性。討論了對 SaaS 應用程序安全和 AI 基礎設施保護日益增長的需求，強調了 Falcon Flex 在加速模塊采用和平台利用方面的價值。
CrowdStrike在網絡安全領域的戰略生態系統增長和合作夥伴關系CrowdStrike強調與重要合作夥伴如F5、AWS、Accenture、EY、Deloitte和Wipro的戰略聯盟，推動了市場機會的顯著增長，擴大了在網絡安全領域的影響力。通過創新解決方案和服務合作，CrowdStrike加強網絡安全，促進傳統系統遷移，並將其Falcon平台推廣為一種綜合安全解決方案，鞏固了其在行業中的領導地位。
CrowdStrike的戰略MSSP合作夥伴關系和人工智能驅動的網絡安全進展CrowdStrike宣佈與一家中型專業服務公司建立重要合作夥伴關系，將數千個終端設備轉換為獵鷹以增強網絡安全。該公司強調了其在人工智能安全方面的角色，強調其阻止入侵和保障人工智能采用的使命，反映了市場強勁需求和增長機會。
記錄Q3業績亮點展示了CrowdStrike單一平台戰略的成功。公司報告了傑出的第三季度業績，得益於有機增長、創紀錄的淨新增ARR和加速的平台采用。主要成就包括所有客戶細分領域的強勁表現、增強的獵鷹Flex采用以及模塊使用量增加。收入、利潤率和現金流超過了預期指導，證明了單一平台戰略的有效性，為未來增長奠定了堅實基礎。
強勁的第三季度業績和創紀錄的訂單推動了對2026財年收入指引的增加，並增強了2027財年的預測。該對話概述了對2027年第四季度和財政年度的自信展望，主要受人工智能需求驅動、客戶平台整合和強大的業務管道。它強調了收入指導的顯著增長、淨新增ARR增長和自由現金流量利潤率預期的增加，反映了強勁的第三季度業績表現和像CCP這樣的戰略舉措。演講者還詳細介紹了第四季度和整個2026財年的財務預測，強調了創紀錄的營收增長和非GAAP營業收入。
新産品表現更新及Pangea對第四季度的影響演講者討論新興産品的強勁表現，重點突出了下一代模擬和雲的成功，並表示 Pangea 對當前收入的影響很小，預計在第四季度將有顯著貢獻。
投資者與公司在財務和戰略方面進行交流。一位投資者詢問公司表現情況，引發了有關財務指標和戰略方向的詳細討論。
在Sim市場中捕捉價值的實現和下一代Sim的采用這段對話凸顯了該公司在通過淘汰傳統的Sim解決方案來捕獲價值方面的戰略優勢，提供有競爭力的定價並利用EDR數據。它概述了朝着采用下一代Sim的多年過程，強調了使所有客戶能夠進行這種轉變的獨特位置，從而增加市場份額並加快許可練習的速度。
在收購後整合可觀測性市場的機遇討論突出了關於鞏固可觀測市場的戰略觀點，利用現有技術和客戶數據，在收購後作為重要的增長機遇。
靈活許可證對客戶擴展和淨收入保持可持續發展的影響討論圍繞着Flex許可證的持續性質展開，強調其設計旨在促進客戶擴張和購買便利，同時質疑其對NRR的初始推動的可持續性，最終樂觀地認為它具有長期利益和更大的交易機會。
強調整合，提高客戶參與度並降低總擁有成本演講者強調了整合的重要性，鼓勵客戶更多地與公司互動，增加支出，以及降低總體擁有成本。
CrowdStrike的AI優勢：超越聊天機器人，改變安全運營CrowdStrike的人工智能Charlotte已經發展到超越聊天機器人，深度融入安全平台，為客戶提供創建自己的安全代理的能力，僅用幾分鍾就可以提供結果，使公司能夠與競爭對手區分開來。
明年産品組合中的巨大增長驅動因素和AI的安全措施這段對話討論了未來一年具有顯著增長潛力的關鍵産品，重點強調了下一代模擬、雲技術、運行時保護和獵鷹場。它突出了這些産品如何實現數據收集和保護，擴大市場份額和客戶價值。提到了AI安全作為未來機遇，超越了當前的指導。
CrowdStrike與AWS的戰略合作及其對超大規模計算平台關系的影響CrowdStrike與AWS的深度整合增強了客戶獲取和對AWS客戶的支持。盡管加強了與AWS的合作關系，CrowdStrike仍然願意與其他超大規模雲服務提供商合作，並利用最佳技術為所有客戶和合作夥伴提供服務。
AI采用推動核心EDR增長和端點安全機會。這段對話突顯了人工智能在加速核心EDR增長中的作用，強調了在端點上加強監控和安全性的必要性。它強調了在將傳統市場轉變為現代人工智能驅動解決方案中的巨大潛力，為公司在不斷發展的網絡安全格局中創造了重要機遇。
企業銷售中的折扣策略討論一個操作員討論了折扣對企業銷售的影響，強調謹慎使用像CCP這樣的工具來維持定價而擴大市場份額，指出成功增長和高毛利。
通過設備集成拓展端點安全防護討論與 F5 合作來增強終端安全，實現對先前無法訪問的設備的保護，擴大市場覆蓋範圍，並通過成功的價值證明向非客戶展示效果。
CrowdStrike的渠道增長和市場擴張策略CrowdStrike討論了與MSP日益增長的合作關系，尤其強調端點安全解決方案和市場滲透的好處。對話涵蓋了進入新垂直領域的戰略，強調跨中小企業和企業部門的成功，並暗示未來的財務披露，包括NRR和GRR趨勢。
AI安全領域並購和整合的戰略方法討論公司在面對高頻並購活動時的戰略，強調整合和收購尖端技術如人工智能的重要性，同時保持強健的資産負債表，以應對建設、購買或合作機會。
身份解決方案在人工智能時代的發展：為未來需求更新帕姆身份解決方案，特別是 Pam，正在不斷發展以滿足現代客戶的需求，專注於及時能力，並逐漸擺脫傳統系統。公司正在拓展其身份堆棧，取得成功並獲得了增加的市場興趣，使自己在下一個身份管理時代的領導者地位更加鞏固。
要點回答
Q：CrowdStrike的財務第三季度亮點是什麽？
A：CrowdStrike財務第三季度的重點亮點包括創紀錄的第三季度淨新ARR達到2.65億美元，同比增長73%，超出預期；結束ARR達到49.2億美元，同比增長23%；創紀錄的第三季度自由現金流為2.96億美元，占收入的24%；創紀錄的運營收入為2.65億美元，占收入的21%。
Q：人工智能對企業員工網絡安全的重要性是什麽？
A：人工智能正在大幅擴大攻擊面，因為企業正在引入一個代理式勞動力——人類使用代理人完成更多工作，代理人獨立工作，每個都具有訪問數據、應用程序、計算資源，有時還有其他代理人。這種擴展需要保護，這就是衆籌打擊者發揮作用的地方，作為維持這些代理身份安全的盔甲和情報層。
Q：單一平台在網絡安全中的重要性是什麽？
A：網絡安全中的單一平台對於以敏捷、高效和高速的方式運行以阻止威脅至關重要，提供數據、控制和行動的整合平台，而不是使用多個平台，這可能會産生制造對手繁殖的空隙和裂縫。
Q：獵鷹X Sim如何作為網絡安全的操作系統？
A：Falcon X Sim作為網絡安全的操作系統，通過提供一個結構，圍繞企業安全程序的下一章來集成下一代SIM，創建一個統一平台，具有單一控制台和數據後台，將CrowdStriker的所有服務彙集在一起，以提供優越的結果。
Q：什麽合作夥伴關系和交易促進了CrowdStriker的增長？
A：一家大型歐洲銀行對其超過50萬工作負載EDR部署進行續約，並增加了下一代SIM和夏洛特，這標志着一筆重要交易，為CrowdStriker的增長做出了貢獻。此外，收購OEM使得在CrowdStriker平台上建設更為簡單，擴大了與AWS的合作夥伴關系，提供了在AWS安全控制台內使用下一代SIM的機會，預計將推動進一步增長。
Q：盤古收購對CrowdStrikers服務的影響是什麽？
A：Pangea的收購使得CrowdStriker能夠保護其客戶的整個AI基礎設施，實現在雲環境中提供主動防禦和更全面的安全AI方法，這得到了Frost Sullivan CWP報告的驗證，認為CrowdStriker是領先的雲運行時安全解決方案。
Q：為什麽領先的Neo Cloud決定使用獵鷹雲安全？
A：首屈一指的新雲決定使用獵鷹雲安全來在市場中區分自己，並使各大小企業能夠信任和充滿信心地建設，強調網絡安全作為業務增長驅動力。
Q：使用獵鷹現代化的大型政府機構取得了什麽結果？
A：這個大型政府機構能夠通過用獵鷹替換超過75,000個傳統的Av端點，並在他們的AWS環境中部署它來實現現代化，並對雲進行保護。
Q：獵隼平台如何被政府機構和其他大型組織利用？
A：獵鷹正在被政府機構和大型組織用於現代化其端點、雲和模擬環境，同時也作為其更廣泛安全架構的一部分實施。
Q：獵鷹靈活模式對客戶體驗有什麽影響？
A：獵隼Flex模型推動了更多平台利用率和更快模塊采用率，導致年度ARR增長了三倍以上。它還使客戶能夠增加其AR和TCV跨度。
Q：根據公司的說法，獵鷹Flex模型預期具有什麽重要意義？
A：公司希望Falcon Flex成為Falcon平台的許可標准，因為它使客戶能夠快速從平台的全部價值中受益，並且在客戶和合作夥伴中正在逐漸獲得動力。
Q：獵鷹和AWS之間的合作夥伴關系對其産生了什麽影響？
A：和AWS的合作使Falcon成為他們客戶的默認Sim，並為Falcon下一代Sim提供了免費的AWS數據。這種合作幫助客戶向Flex訂閱模型過渡，並産生了大量的Flex交易。
Q：宣佈了什麽新的MSSP合作夥伴關系，對Falcon業務的影響是什麽？
A：一個新的MSSP合作夥伴關系與一家領先的中等市場專業服務公司宣佈，這導致了將近價值接近八位數的交易，以及將近一半的終端點遷移到Falcon。這項合作幫助Falcon改進了他們的技術堆棧，提高了利潤率，並使他們能夠提供包括事件響應、SOC轉型等服務。
Q：根據公司的說法，人工智能的采用如何影響到對網絡安全的需求？
A：AI采用必須具備正確的網絡安全性，特別是需要使用CrowdStrike。該公司認為，為了各種規模的企業能夠接受和利用AI，AI采用需要安全和自信的使用。
Q：公司第三季度的主要亮點是什麽？
A：公司在第三季度的重點包括實現創紀錄的淨新增ARR達到2.65億美元，淨新增ARR同比增長73％，ARR結尾為49.2億美元，並且在所有指導性指標上表現強勁。
Q：Q3的財務業績如何？與前一年相比如何？
A：在第三季度，總收入超過了指導，並比去年第三季度增長了22%，達到了12.3億美元，其中訂閱收入增長了21%，達到了11.7億美元，專業服務收入為6,550萬美元。地理分佈顯示，大約67％來自美國，33％來自國際地區，與第二季度相比，收入增速有所加快。總體非GAAP毛利率為78％，非GAAP訂閱毛利率增至收入的81%。
Q：Q4的收入假設和預計的年度增長是什麽？
A：Q4的營收預期包括從第三季度到第四季度低至中等青少年淨新增賬戶收入增長的假設，將FY26的結束賬戶收入增長率提高到23%至26%。公司預計下半年淨新增賬戶收入增長率年增至少50%，FY27年淨新增賬戶收入增長率至少為20%，這是基於對FY26的假設增長。
Q：公司第三季度的超越表現如何對非GAAP淨收入做出貢獻？
A：CrowdStrike的非GAAP淨收入創下了245.4百萬美元的曆史紀錄，每股稀釋收入為96美分，這是由強勁的頂綫表現、毛利率改善以及重點放在增長和運營增長的平衡所推動的。第三季度的表現超出預期，創下了非GAAP淨收入的曆史紀錄。
Q：2026年第四季度和全財年的收入預測是多少？
A：2026財年第四季度的收入預測為12.9億美元到13億美元，年同比增長率為22％至23％。2026財年全年的總收入預計將在47.97億美元到48.07億美元的範圍內，比上一財年增長21％至22％。CrowdStrike對第四季度和全年2026財年的非GAAP營業收入和非GAAP淨利潤也提供了具體範圍。
Q：公司最近的收購和投資將如何影響2026財年第四季度和全年的財務狀況？
A：最近的收購和投資，例如從第四季度分拆出的1300萬至1500萬美元和收入指導提高了2410萬美元，這將影響第四季度的財務狀況。到2026財年結束時，自由現金流邊際預期為25％，公司仍對其先前提供的2027財年合作夥伴返點、非GAAP運營邊際和自由現金流邊際的假設感到自信。
Q：公司技術在數據收集和客戶使用案例方面的潛在好處是什麽？
A：公司的技術可以用於可觀測性用例，它通過平台和代理技術提供了深入檢查，並可以通過管道技術和數據結構整合數據。這為在相關領域整合數據提供了機會，這一直是他們銷售動力和客戶擁抱的一部分。
Q：靈活授權對客戶淨應收賬款和總擁有成本的預期影響是什麽？
A：彈性許可證設計旨在讓客戶更容易購買，從而在時間內持續提升淨應收賬款。它使客戶能夠更輕松地購買，並以更低的總體擁有成本提供價值。這應該會帶來更大的交易和雙方的好處，更重要的是，它促進了整合並增加了客戶對公司的支出。
Q：人工智能技術如何改變與客戶的安全對話？
A：顧客已經意識到，特別是提到的公司的人工智能技術深深嵌入到他們的安全平台中，正在超越聊天機器人向實際工作執行發展。這種人工智能技術允許創建定制的安全代理，這對公司來說是一個巨大的機會，能讓他們區別於那些仍然依賴聊天機器人的競爭對手。人工智能正在成為公司産品和客戶成功不可或缺的一部分。
Q：哪些産品預計會對增長産生重大影響，"AI安全"又包括哪些內容？
A：像下一代SIM這樣的産品，在整合市場中提供價值，並使以前由於成本不可能進行的數據收集成為可能，預計將對增長産生重大影響。此外，運行時保護和Falcon Field被視為SaaS應用程序的關鍵技術，並預計將成為重要的增長動力。 'AI安全'指的是尚未納入初步財務指導的必要但尚處於早期階段的産品。
Q：與AWS的合作如何影響公司與其他超級雲服務提供商和客戶的關系？
A：與AWS的合作被認為對AWS客戶和公司的客戶都是有益的，因為它允許AWS的數據直接流入公司的平台，增強新客戶獲取能力。公司願意與市場上的其他參與者合作，利用最好的技術，並支持客戶和合作夥伴，而不受與AWS的合作的限制。
Q：核心EDR加速背後的原因是什麽，人工智能是如何促進此過程的？
A：EDR核心加速歸因於采用人工智能，人工智能發生在端點，並為公司創造機會和曝光，因為他們需要監控與人工智能桌面技術連接的查詢、數據和服務。這是人工智能采用增長的催化劑，為公司提供了巨大的市場機會。
Q：CrowdStrike采用了哪些策略來擴展其在市場上的地位？
A：CrowdStrike通過強硬的折扣政策擴大了其市場地位，鞏固了其市場地位，這一點在提到的結果中有所體現。
Q：81%毛利率的意義是什麽？
A：81%的毛利率是非常重要的，因為它表明公司在競爭和繼續增長的過程中，能夠保護其盈利能力。
Q：與F 5 的合作如何拓展了終端安全市場？
A：與F 5的合作使得CrowdStrike代理的認證能夠在F 5的平台上運行，創建了一個可以擴展到其他設備的模型，進而預計能夠開拓市場，防範國家級入侵。
Q：與F 5的合作夥伴關系在拓展終端安全市場方面的潛力是什麽？
A：與 F5 的合作可以顯著擴大終端安全市場，因為它可以保護以前無法保護的設備，並為新客戶提供機會，正如一個非CrowdStrike用戶的轶事所證明的那樣，他們對 EBC 印象深刻，並轉變為客戶。
Q：與C和其他渠道的合作如何幫助擴大最初的登陸點之外的範圍？
A：與C和其他渠道的合作有助於擴大初始着陸點之外的範圍，為EDR供應商及其客戶提供更好的解決方案，打開事件響應參與、保險征信以及其他市場，加速公司滲透這些領域的能力。
Q：公司對細分和市場定位的方法是什麽？
A：公司對細分和市場定位的方法是將每個人視為潛在客戶，鑒於他們的技術在小型交易到大型企業交易中的成功。他們專注於及時交付他們的技術，並有能力推動新的勝利並取代競爭對手。
Q：公司如何接近並購市場和人工智能技術？
A：公司正在以強勁的資産負債表進軍並購市場，旨在建立、購買或與合作夥伴合作。他們在收購方面非常謹慎，並專注於整合，而不只是簡單將傳統技術拼湊在一起。他們計劃購買最優秀的解決方案，進行整合，並在銷售方式和渠道中實現增長。
Q：身份業務如何發展，並且未來幾個季度的重點領域是什麽？
A：身份識別業務正在不斷發展，以滿足現代身份時代的需求，在特定領域取得了成功，並認識到客戶正在尋找更加現代的解決方案，即身份服務（IDaaS），而不再涉及傳統的保險庫。未來幾個季度的重點領域將繼續發展身份堆棧，這對公司來說非常成功。
