工作日公司 (WDAY.US) 2026財年第三季度業績電話會
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財報電話會議討論了Workday在人工智能、成功收購和全球市場擴張方面的戰略重點，強調了強勁的銷售業績、客戶參與度和創新解決方案，承諾通過真實補償和最低值來提供價值並應對風險，同時提供財務指導並解決市場機遇。
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Workday的2026財年第三季度業績電話會議：指導方針、前瞻性聲明和非通用會計指標該電話概述了Workday在2026財年第三季度的收益情況，重點強調了展望性聲明、風險和非依據通用會計准則的財務指標。電話還包括對即將到來的第四季度安靜期、指導披露以及問答環節的提醒。參與者被引導到公司網站獲取詳細信息和電話重播。
Workday的堅實Q1成果凸顯了統一人力資源和財務平台中人工智能的優勢。該對話強調了Workday在第一季度取得的財務成就，着重強調了他們統一的人力資源和財務平台在提供商業就緒人工智能方面的好處，這有助於組織迅速適應並做出更好的決策。客戶反饋顯示，Workday的解決方案在解決斷開連接的系統和數據質量差的問題方面具有強大吸引力，使該公司在商業運營的人工智能整合領域處於領先地位。
Workday第三季度增長：在各行業推廣人工智能、人力資源管理和財務解決方案華德福報告顯示第三季度強勁增長，突顯人工智能進步、人力資源管理和財務套件采用率提高，以及跨不同行業擴大客戶群，包括戰略收購和全球擴張。
全球擴張和人力資源和金融解決方案中的人工智能領導地位在歐盟宣佈了新的雲服務，拓展了人工智能能力，並在歐洲、亞太地區和日本獲得了重大客戶，強調戰略合作夥伴關系和全球市場增長。
財務亮點：訂閱收入增長和CRP增加。第三季度訂閱收入增長了15%，達到了22.44億美元，總收入達到了24.32億美元，增長了13%。值得注意的是，不包括Paradox收購在內，CRP增長了17.6%，達到了82.1億美元，超過了預期。國際收入也同比增長了13%，達到6.07億美元。
Q3財務報表、增長投資以及Q4指導方針公司報告第三季度的非通用會計操作收入為6.92億美元，28.5%的邊際，着重於人工智能人才、新市場和效率。第三季度現金流為5.88億美元，增長45%。回購了8.03億美元的股票，目標是到年底達到50億美元。第四季度訂閱收入指引為23.55億美元，增長15%，包括傭金收購和diaa合同第一階段。
Q4 財務預測：CRP增長，Sana 收購影響和人工智能投資預計第四季度CRP增長15-16%，部分原因是Sana收購帶來的2,000萬美元增長。預計第四季度專業服務收入為1.68億美元，全年為7.15億美元，第四季度的非GAAP運營利潤率為28.5%。對人工智能投資充滿樂觀，並保持效率。
FY 26財務展望：利潤調整、稅率和現金流預測會計准則下的營業利潤率預計將低於非GAAP利潤率。 FY 26年的非GAAP稅率設定為19％。 營業現金流預計升至29億美元，資本支出為2億美元，表明強勁的自由現金流增長。
Q4財務預測：訂閱增長、利潤率擴大和收購。公司概述了其FY27和FY28財務戰略，旨在實現13%的訂閱收入增長，非通用會計原則毛利率擴張，並利用收購。隨着第三季度的勢頭和第四季度的CRP指導，公司預計FY27第一季度訂閱增長14%。它仍然致力於實現先前分享的財務目標，向全球同事、客戶和合作夥伴表示感激，同時專注於可持續增長和利潤率擴張。
參加電話問答環節的指南提供了關於如何在基於電話的問答環節中提問和管理參與的說明，包括如何使用鍵盤功能和處理揚聲器設備。
創業公司在運作Vibe技術方面面臨挑戰，導致流失率升高。反饋顯示，初創企業由於在操作vibe技術方面遇到困難而出現放緩，導致更高的流失率，因為企業難以將其整合到生産中使用。
第三方Vibe編碼産品的轉變和加速采用Workday Extend對第三方振動編碼産品的新穎性逐漸消退的擔憂引發了對更快采用Workday Extend的推測，利用現有的安全性和基礎設施。
強勁的第三季度業績突顯Workday的發展勢頭和人工智能參與。Q3是Workday取得重要成就的季度，展示了其強大的業務、客戶回報率以及不斷增長的人工智能行動，為FY27打下了積極的軌迹。
AI 初創公司 vs. 成熟的SaaS：一個誇大的顛覆性敘述關於人工智能初創公司對像Workday這樣的已建立的SaaS公司構成的威脅被認為是過度炒作的，有證據支持這一觀點，證明故事不正確，初步懷疑對重大幹擾的反對。
數據質量和安全：AI企業采用的關鍵因素Cxos討論數據質量、完整性和安全性作為AI采用的關鍵障礙。Workday的幹淨、策劃完善的數據集和強大的安全控制使其在解決這些問題方面獨具優勢，為未來勞動力的AI整合提供便利。
可信賴的企業解決方案推動客戶忠誠。消費者越來越重視擁有深入企業市場滲透的曆史悠久的供應商，因為這些值得信賴的合作夥伴能夠提供實際的業務成果和數據驅動的見解，從而導致對未來增長的平台（比如Workday）持續投資。
投資者表示感激並祝賀強勁的第二季度業績。一位投資者感謝公司取得了紮實的一個季度成績，贊揚了公司的成就並祝賀領導層的成功。
探索業務增長和客戶規模擴展策略討論了客戶增長機制以及裁員對折扣、跨銷售和員工數量與業務擴張之間關系的影響。
盡管裁員，利用新的解決方案促進客戶增長盡管客戶裁員，該公司通過有機創新和收購新解決方案來擴大客戶群，並增加每個座位的收入。這種策略，結合每年的人員調整和人員最低限制，提供了對工作人員減少可能影響的保護，推動了每年的增長。
分析聚合增長：對淨正面影響的細微透視討論突出總增長的淨積極性質，強調其對整體擴張的適度貢獻。它強調增長指標的複雜性，承認多種因素影響最終增長數字。
AI解決方案的早期成功：建模增長和客戶采納一場關於人工智能解決方案影響的討論，突出了這些創新帶來的1.5%年度收入增長。對話探討了典型交易的增長、客戶群體采納率以及對未來成功的預測，旨在模擬市場內人工智能解決方案的潛在擴展。
AI解決方案推動銷售和客戶群體擴張的顯著增長。對話強調了AI解決方案對ARR增加1.5個百分點的影響，其中75％的新銷售包括AI。 它展示了從收購公司獲得的強烈需求以及像Eversource和Stem Pro這樣的産品增長加速，這兩者都看到了50％的同比增長。 討論還涉及在銷售高級産品（如雇用評分招聘代理）時與標准SKU相比銷售額顯着增加。
收入模型洞察：將招聘資金轉化為錄用評分對話揭示了一種收入策略，即每售出一美元的招聘服務，就會包括額外兩個小時50美分的招聘評分服務，展示了一種互補銷售方法。
在增長與利潤之間探索悖論、持續反饋和權衡聚焦於Paradox和Sana的早期用戶反饋，評估對業務模式朝向AI能力的影響。討論在産品組合擴展中平衡增長和利潤的戰略考慮。
通過人工智能徹底改革工作日程：Sana與Paradox實現無縫整合對Paradox和Sana的收購導致對人工智能解決方案的需求大幅增加。將Sana的人工智能學習平台與Workday的4000名學習客戶整合，開發了對話式用戶界面體驗，並為企業全面的人工智能轉型增加了免費連接器，引起了客戶的濃厚興趣。
人工智能和業務效率投資在早期成功中備受關注公司對Paradox和Sana早期成功感到高興，重申承諾在人工智能領域進行有機和非有機投資，同時推動業務的效率和規模擴張。財務框架保持不變，體現了對持續進展的信心。
拓展Paradox的市場覆蓋範圍，超越現有平台。討論了Paradox作為一個獨立産品營銷的策略，通過針對當前客戶和競爭對手環境的目標來增加銷售機會，與具體的後端系統無關。突顯Paradox對營收增長的貢獻的信心。
對第四季度及未來關於CRP增長和訂閱範圍的樂觀態度演講者對即將到來的CRP增長表達信心，強調對Q4和Q1的強勁覆蓋率和訂閱增長預期，並強調Q4的簽約對收入的影響很小。
調整一次性事件以規範化房客合同的RPO增長討論圍繞着通過考慮諸如租戶合同續簽、逆向潮流和Sana影響等一次性事件，來歸一化RPO增長，以實現更准確的年度增長評估。
在實現DIA上綫裏程碑和理解收入增長要素方面的信心該對話着重討論了促進第四季度訂閱收入增長的組成部分，重點突出了有機和非有機貢獻。它還表達了對達到DIA上綫裏程碑的高度信心，將進展歸功於對目標的密切跟蹤並將這些目標融入第四季度預測中，盡管面臨關閉帶來的挑戰。
美國聯邦政府在國防部平台擴展方面的勢頭引發了興奮和談判。對國防部項目成功初階感到興奮，導致開啓與增強安全需求的平台擴展的談判，同時也為國防部內開拓更廣泛的機會。
建立AI基礎：創新之年和未來增長預測這段對話探討了公司在人工智能、收購和合作方面的戰略重點，並質疑當前一年是否為人工智能增長奠定了基礎，有可能在財政28年取得重大進展。
AI驅動的企業轉型：整合先進技術實現全方位解決方案討論突顯了集成人工智能技術，包括Paradox、Pipe Dream和Sana，以創建一個以人工智能驅動的企業架構。強調數據、上下文和工作流集成，重點是提供全面解決方案，滿足客戶對安全、可靠和可信賴的人工智能平台的需求，超越單點解決方案，實現企業範圍的協調。
工作日對中型市場的戰略：人工智能、薪酬創新和全球擴張Workday討論了針對中型市場客戶量身定制的方法，強調了人工智能的增強功能、簡化的工資管理以及全球合作夥伴網絡，以增強服務交付和市場滲透。
在Workday人工智能增長和收購方面的信心推動未來收入預測。該對話突顯了對Workday人工智能解決方案的信心增強，以及收購公司的整合，為明年的收入增長做出貢獻。發言人對收購的協同效應和持續的並購活動的步伐表示了保證，強調了技術、文化和員工整合對於可持續的非有機增長的重要性。
國際增長 vs. 國內增長：分析管道建設和季度見解這段對話探討了國內和國際市場增長率之間的差異，深入分析了最近一個季度的見解以及管道發展對國際擴張的影響。
國際市場推動了Workday強勁的第三季度業績。Workday 在歐洲、亞太地區和日本慶祝強勁的國際增長，將成功歸因於産品本地化、戰略夥伴關系和才華橫溢的領導。預計隨着客戶越來越多地采用 Workday 的人力資源和財務解決方案，增長勢頭將繼續。
打造人工智能驅動的業務平台：成功的關鍵組成部分這段對話探討了構建強大的用於商業應用的人工智能系統所需的基礎要素，強調了全面的數據、清晰的語義和明確定義的業務流程對於實現有意義的結果的必要性。
工作日對企業人工智能的願景：領先AI創新的統一、可擴展的SaaS平台工作日突出其作為雲原生SaaS提供商的獨特位置，具有清潔、整合的數據集和核心業務流程原型。通過整合AI和推理模型，Workday旨在自動化流程並引領企業AI創新，將自己定位為未來理想的企業堆棧。
工作日問答環節的結束語和感恩祝福這次會議以對參與者的感激、對未來參與的期待和誠摯的感恩節問候結束。對團隊成員、客戶和合作夥伴致以誠摯的感激，感謝他們對Workday的承諾。演講人期待在下個季度更新時再見到大家。
要點回答
Q：華天的2026財年第三季度報告了哪些關鍵財務結果？
A：工作日報告了堅實的第三季度業績，訂閱收入增長和非GAAP操作利潤。
Q：哪些行業采用了Workday的服務，在第三季度新增了哪些新客戶？
A：Workday的服務已被廣泛應用於包括技術、媒體、金融服務、醫療保健和教育等主要行業。Q3新增的新客戶包括猶他大學醫學中心、Fu電力、Magnum冰淇淋公司、Ardent健康、Kelly服務以及專門從事HCM的公司，還有康科德市和克利夫蘭州立大學等公共部門。
Q：華日的AI戰略得到了客戶的認可嗎？
A：Workday的人工智能戰略受到客戶們的歡迎，超過三分之二的核心客戶正在使用Workday Illuminate AI，在一年內在Workday平台上驅動了超過10億次的人工智能操作。人工智能産品在本季度為Arr增長增加了超過1.5個百分點。
Q：Workday在第三季度從Gartner獲得了什麽認可？
A：根特公司將Workday評定為服務型企業雲ERP、雲HCM套件以及首個雲ERP財務魔力象限圖的領導者，Workday在執行能力和願景完整度方面均獲得最高評價。
Q：Workday在第三季度完成了哪些戰略收購，它們的目的是什麽？
A：Workday完成了對AI平台Sana的收購，以重新構想AI時代的用戶體驗，並宣佈意圖收購低代碼集成平台Pipe Dream。這些收購旨在幫助客戶在Workday內找到答案，采取行動並學習，使其更容易與其他應用程序集成。
Q：Workday在第三季度的國際業務表現如何？
A：在第三季度，沃德公司在歐美、亞太和日本表現穩健。他們宣佈推出了新的歐盟雲，用於在歐盟內運行人工智能解決方案，並在都柏林設立了新的人工智能卓越中心，還宣佈在迪拜設立了新辦公室。在歐美地區，重要的贏家包括拜耳、佳缇和Tandem Bank，在亞太地區包括Genesis Energy、星展銀行和MGM格雷厄姆樂園，而在日本，則有與先鋒、星野度假村和Eyesight的新老客戶關系得到拓展。
Q：第三季度的總收入是多少？
A：第三季度總收入為24.32億美元。
Q：在財政年度的剩余部分中預計回購的金額有多少，並且總計計劃回購金額是多少？
A：公司計劃在財政年度結束前回購額外的11億美元，從而使回購總金額達到50億美元。截至十月，當前授權下還剩下44億美元。
Q：全年預期訂閱收入增長是多少？
A：全年訂閱收入預計增長範圍在120至130億美元之間，預計總訂閱收入為88至90億美元。
Q：2027財年第一季度訂閱收入預計同比增長多少？
A：2027財年第一季度訂閱收入預計同比增長約14％，與上一季度持平，反映了來自第三季度的典型季節性因素，以及來自Diaa合同的預期收入，該合同不會延續到第一季度。
Q：第四季度CRP的預計增長範圍是多少？
A：第四季度CRP增幅的預測範圍為15%至16%。
Q：公司對第四季度和整個年度的GAAP和非GAAP運營利潤持什麽立場？
A：公司預計第四季度非通用會計准則運營利潤率至少為28.5%，全年約為27%。通用會計准則運營利潤率預計全年將比非通用會計准則運營利潤率低大約23至24個基點。
Q：2026年全年GAAP營運利潤率預期增長多少？
A：2026年全年GAAP運營利潤率預計將增加約19%。
Q：公司明年的財務前景是什麽？
A：該公司正在計劃在2028財年實現訂閱收入複合年增長率(CAGR)達到12%至14%，並且預計在2027財年繼續實現會計准則(GAAP)和非會計准則基礎上的邊際擴張。具體來說，他們預計訂閱收入增長約為13%。
Q：人工智能解決方案已經取得了什麽早期成功？
A：人工智能解決方案取得的早期成功包括增加的調整後收入（ARR）中的一半。
Q：AI解決方案對銷售和客戶群有何影響？
A：AI解決方案正在顯著發展，並且已經引起了被收購公司Sana和Paradox的早期需求迹象。它積極影響着新銷售和公司重新銷售給客戶群的能力。
Q：人工智能解決方案相比標准産品提供了多少額外價值？
A：對於每一個售出的招聘美元，人工智能解決方案'招聘評分'會增加額外價值兩小時五十美分。
Q：在 Rising 活動之後，客戶對 Paradox 和 Sana 收到了哪些反饋？
A：顧客在Rising活動後的反饋表明，對Paradox和Sana作為Workday産品的需求非常強勁。他們認為這些人工智能解決方案在多個維度上都非常強大，特別是在學習方面，對將這些解決方案與現有Workday客戶整合的興趣很大。
Q：人工智能解決方案是如何與現有的Workday産品集成的？
A：近期收購的人工智能解決方案正在集成到Workday的用戶界面中，並可供使用Workday Learning的客戶使用。此外，Sana提供了提升企業級人工智能轉型的對話體驗和知識管理功能。
Q：帕拉多克斯的定價和市場策略是什麽？
A：悖論被定位為一種僅限土地産品，銷售隊伍可以在Workday內和競爭對手的環境中銷售。這使客戶可以購買悖論而無需Workday或財務集成。
Q：四季度的收入增長方面的指導或預期有變化嗎？
A：公司繼續對客戶續約活動和預期訂閱增長在第四季度持樂觀態度。收入增長預期或指引沒有發生任何變化。
Q：帕拉多克斯和Sana對第四季度訂閱收入增長的預期影響是什麽？
A：矛盾和薩娜預計將各自為Q4訂閱收入增長貢獻大約一個點。
Q：公司對於在第四季度實現DIU上綫裏程碑有多大信心？
A：公司對於實現第四季度價值數百萬美元的DIU上綫裏程碑充滿信心。這是基於全年取得的進展以及與聯邦政府的合作勢頭，特別是與國防部的DIU項目。
Q：這家公司最近發生了哪些與人工智能相關的發展和收購？
A：公司已經進行了多項與人工智能相關的發展和收購，包括Sana的收購、與微軟合作開發的“PipeDream”以及收購Sana將領先的知識管理和代理編排技術引入Workday作為人工智能體驗層。其他值得注意的收購包括Eversource和HiredScore。
Q：公司在人工智能方面的戰略是什麽，如何在企業中實施？
A：公司的戰略是通過將人工智能自動化帶入整個招聘過程，通過像“悖論”和“前綫”這樣的創新來建立AI驅動的企業。他們旨在通過PipeDream創建一個“企業AI基礎”，以Sana作為放置在Workday商業流程平台之上的體驗層。這一戰略得到了公司獨特定位的支撐，該定位將數據融入業務工作流程中，並得到客戶對於在一個可信任平台上提供AI解決方案的需求。
Q：該公司與其他競爭對手相比，在市場上有何獨特優勢？
A：由於公司可以訪問數據並將上下文數據內置到業務工作流程中，該公司在市場上處於獨特的位置。據證實，他們被認為是一個更安全、可靠和值得信賴的AI平台，這可以從他們與微軟的合作關系以及客戶和合作夥伴看到其AI整合平台的價值來證明。
Q：Workday Go的目的是什麽，它宣佈了哪些新功能？
A：工作日Go旨在為中型公司提供便利，使他們能夠享受到人工智能的好處，並專門為較小企業從A到Z的角度提供産品。Workday Go宣佈的新功能包括全球薪資能力、支持托管全球薪資服務，以及一個新的部署代理，大大減少了部署時間和複雜性。該公司還專注於人工智能部署，並與Ver達合作，提供類似薪資管理的托管服務，以簡化薪資管理。
Q：公司如何希望最近所做的收購能夠為他們在未來一年的增長做出貢獻？
A：公司希望所進行的收購能夠為明年的營收貢獻約1個百分點。他們相信這些收購對更廣泛的産品組合有影響，並看到超出所收購營收的重要協同潛力。公司在如何將非有機增長納入戰略中並沒有改變，重點是有效整合技術、文化和人員。
Q：公司對全球經濟表現以及國際擴張有何看法？
A：該公司在歐洲、亞太地區和日本等主要地區取得了積極的國際業績，這主要得益於其産品持續國際化和充分利用強大的合作夥伴網絡。他們還強調吸引人才領導其全球業務的重要性。國際市場被視為重點關注的領域，預計隨着客戶越來越選擇Workday的HR和財務服務，市場勢頭將繼續保持。
