黑莓 (BB.US) 2026財年第二季度業績電話會
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黑莓2026財政年度第二季度收益電話展示了強勁的財務業績，收入增長超出各部門的指導，並專注於戰略投資，特別是在QNX方面，同時保持成本控制，並預計在本財政年度的剩余時間內産生正現金流。
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黑莓Q2 FY2026業績：業務更新和財務審查這個電話會議以黑莓2026財年第二季度的業務更新和財務業績審查開始。強調了前瞻性陳述，重點是風險和假設。提到非依據通用會計准則的數字，並在財報中提供了對賬細節。
QNX分部以強勁的第二季度業績和戰略進展超出預期。黑莓旗下的QNX部門取得了強勁的第二季度業績，超過了收入和EBITDA的預期，這主要是由於重要設計贏得和在汽車和通用嵌入式市場取得的進展推動。該部門還在軟件開發平台和合作夥伴關系方面取得了進展，增強了在行業中的地位。
安全通信部門在強勁的第二季度收入和擴張機會中超越預期安全通信部門取得了成功的一個季度，收入達到了5,990萬美元，這是由於減少了客戶流失和新交易的推動。顯著的勝利包括與德國政府機構簽訂的為期五年的托管安全語音服務協議，以及與美國國務院的續約。BlackBerry UEM獲得了BSI認證，增強了其市場地位。該部門還獲得了新的臨時臨界事件管理平台合同，並在德國和加拿大政府實體中尤其看到了 Seki Smart 銷售的增長。知識産權許可收入得到了一筆新的一次性交易的支撐。
穩健的財務表現，創紀錄的EBITDA和利潤率該公司超出了營收和利潤預期，得益於嚴格的成本控制和戰略投資。 QNX和安全通信部門的EBITDA達到曆史最高水平，公司整體調整後的EBITDA同比增長了72%。毛利率擴大，盡管前一年有稅款支付，公司實現了正現金流。
強勁的第三季度和2026財年指引，股份回購和增長投資突出財務更新。總現金和投資由於股份回購而出現年度增長和連續減少的波動。公司提高了FY2026年的收入和調整後的EBITDA指引，反映了QNX和Secure Comms部門表現更強勁。計劃繼續投資增長，尤其是在QNX方面，以及未來潛在的股份回購計劃已經明確。指引調整考慮到了宏觀經濟條件的不確定性減少。
黑莓的第二季度增長：收入、利潤率和現金流亮點黑莓報告了強勁的第二季度財務數據，包括同比收入增長、擴大的毛利率和降低的營業支出，實現了40%的季度規則。 預測2026財年的指導意見已提高，預計收入和調整後的EBITDA將增加。 公司預計將實現正現金流，並看到在QNX方面的杠杆效應，通過對研發和銷售的戰略投資實現增長。 中國市場向安全關鍵軟件轉變受益於黑莓，提高了全球機會。
QNX收入趨勢和年度後端負載驅動因素對話討論了QNX今年收入的後端加載，將其歸因於季節性模式，特別是年底開始的設計工作，影響到開發座位許可證。它還提到隨着項目上綫，預計知識産權費用的增長，有助於季度收入增加。
大型計劃恢複，但汽車原始設備制造商的平台開發仍面臨挑戰。大型項目在暫停之後逐漸上綫，但軟件開發複雜性和關稅不確定性仍然存在。原始設備制造商正在穩定，全球輕型車輛産量增加，預示着對下半年的謹慎樂觀。
QNX待處理事務更新及雙位數增長的可持續性這段對話討論了QNX積壓訂單的波動情況，指出由於OEM猶豫不決導致Q1業績較差，但Q2實現了強勁複蘇。它強調了下半年堅實的訂單儲備，預測增長率能夠保持在兩位數以上。年度積壓訂單更新將澄清未來的業務位置。
黑莓對下半年和未來增長的樂觀態度受到新倡議和項目的推動。對話突出了BlackBerry對今年下半年及未來的樂觀態度，並將其歸因於新舉措，如車載平台、SDP 8采用以及進軍機器人領域。未來的活動也被提及，展示了BlackBerry積極參與行業會議和展覽。
要點回答
Q：黑莓2026財年第二季度的財務業績如何？
A：在黑莓2026財年第二季度，該公司報告收入為1.296億美元，同比增長3%。總公司調整後的EBITDA達到收入的20%，根據通用會計准則，淨收入為正值1,330萬美元。該公司的現金流也比預期提前實現正數，達到3,000萬美元。
Q：黑莓的QNX部門在第二季度表現如何？
A：QNX在第二季度表現出色，營收為6310萬美元，調整後的EBITDA利潤率達到32％，實現了40規則的季度。該部門實現了15％的年度營收增長，強勁的版稅是該季度QNX營收的主要推動力。
Q：QNX在第二季度獲得了哪些重要的設計勝利？
A：QNX與中國市場領先的全球一綫供應商在ADAS應用方面贏得重要設計，SnapDragon Ride Pilot平台基於QNX取得了一個中八位數的設計勝利，並且與全球五大汽車制造商之一的雲開發平台也取得了勝利，用於他們的車內系統。
Q：QNX在汽車行業之外的關鍵關注領域的增長趨勢是什麽？
A：QNX繼續看到在一般嵌入式領域高性能、安全關鍵用例增長，特別是在醫療儀器、工業自動化和機器人領域。值得注意的勝利包括在自動移動機器人和人形機器人中使用QNX。
Q：QNX操作系統及其安全認證的狀況是什麽？
A：QNX操作系統的最新版本通過了TUV萊茵進行的安全和安全審核，並於7月31日正式發佈了QNX OS for Safety 8.0，已完全獲得TUV萊茵的認證，符合嚴格的國際標准。同時，QNX OS for Safety 8還宣佈為Nvidia的Drive AGX Thor開發套件提供支持。
Q：車輛軟件平台開發取得了什麽進展？
A：車輛軟件平台開發與Vector Informatic合作取得了實質性進展，該平台正在預先集成各種中間件組件與QNX操作系統。該産品的首個早期訪問版本已經推出，公司正在與Vector緊密合作，以實施和加速市場推廣策略。
Q：QNX如何擴大其開發者和生態系統社區？
A：QNX正在通過提供非生産使用的産品並制定以QNX為中心的培訓計劃來加速其開發者和生態系統社區的增長。這一舉措已經有六所大學簽署使用QNX作為其工程課程的一部分，全球有超過4,000名學生參加了QNX的學習課程。
Q：在第二季度，黑莓的安全通信部門的業績如何？
A：黑莓安全通信部門在第二季度表現強勁，營收達到5990萬美元，超過了預期的高端，與前一季度相比有所增長。這一成果主要得益於UEM客戶流失放緩以及Ad Hoc和Secchi Sport的增長。年收入續增長額增加了400萬美元，達到2.13億美元，美元基礎淨留存率（DBNRR）提高到93%。
Q：黑莓最近的商業交易亮點是什麽？ (Hēibèi zuìjìn de shāngyè jiāoyì liàngdiǎn shì shénme?)
A：黑莓已經確定了幾項重要的商業交易：與一家關鍵的德國政府機構簽訂了為期五年的托管安全語音服務合同，與加拿大政府實體達成協議，並與美國國務院續簽了臨時關鍵事件管理平台的合同，包括四個選擇年份，可能將續簽期延長至五年。
Q：黑莓與美國國務院的續約意味着什麽？
A：與美國國務院的續約具有重要意義，因為它包括四個選項年，有可能延長關系達五年。續約還承認了FedRAMP高級批准和增加到臨時平台的新功能，這有助於擴展國務院的緊急通知和問責平台的關系。
Q：黑莓對數據主權的關注如何促進了客戶的續約率？
A：BlackBerry對數據主權的關注有助於客戶續訂率，充分發揮了BlackBerry UEM的優勢，特別是在現場部署方面。 這種關注有助於確保非政府續訂，包括主要金融機構和其他重要組織。
Q：根據最新季度數字，黑莓的財務表現結果是什麽？
A：黑莓最近一個季度的財務表現包括總公司收入為1.296億美元，調整後的毛利率達到75%，調整後的運營費用維持在7480萬美元，總公司調整後的EBITDA大幅增長至2590萬美元，導致GAAP淨收入從上年的虧損轉為1330萬美元的盈利，並且調整後的每股收益達到0.04美元。
Q：黑莓在QNX和安全通信部門的投資在財務上表現如何？
A：黑莓的QNX部門去年實現了15%的收入增長，達到了6,310萬美元，調整後的EBITDA標記了該部門曆史上最賺錢的季度，邊際率為32%，調整後的EBITDA為2,050萬美元。安全通信部門的收入為5,990萬美元，毛利率更高達66%，調整後的EBITDA為970萬美元，占收入的16%。
Q：黑莓的回購計劃會産生什麽影響？
A：黑莓的股份回購計劃産生了積極影響，回購了價值約2000萬美元、或500萬股的股份，平均每股價格為3.97美元，導致這些股份被取消，總現金和投資按順序減少了18.4百萬美元。
Q：未來幾個財政季度和整個財政年度的預期是什麽？
A：BlackBerry對即將到來的財政季度持樂觀態度，並已提高了整個財政年度的收入和調整後的EBITDA預期。預計QNX第三季度的收入將在6600萬至7000萬美元之間，調整後的EBITDA將在1300萬至1700萬美元之間，而安全通信預計第三季度的收入將在6000萬至6400萬美元之間，調整後的EBITDA將在1200萬至1600萬美元之間。全年收入指導中值已增加300萬美元，調整後的EBITDA指導中值已增加1100萬美元。
Q：當前財政年度的收入和調整後的EBITDA的最新指導數字是多少？
A：當前財政年度的更新指導意見是預計收入約為2400萬美元，調整後的EBITDA約為2000萬美元。
Q：Q3收入和調整後的EBITDA的預期範圍是多少？
A：第三季度收入預期範圍在1.32億至1.4億之間，調整後的EBITDA預計在2千萬至2.8千萬之間。
Q：全財年的指導在營收和調整後的EBITDA方面有何變化？
A：全財政年度指導意見已上調，預計總公司收入將在5.19億至5.41億之間，調整後的EBITDA預計將在8.2億至10.1億之間。
Q：銷售C的第二批款項對北極狼的現金流量預測會有什麽影響？
A：預計從C出售給北極狼的第二筆款項將額外帶來3800萬現金，這將被單獨分類為投資活動現金流，並將增加全財政年度的經營現金流指引。
Q：黑莓在第二季度的業績亮點是什麽？
A：在第二季度，黑莓實現了年度營收增長，擴大了毛利率，降低了運營支出，並以15%的營收增長和32%的調整後EBITDA利潤率實現了盈利。
Q：QNX未來的操作杠杆戰略是什麽？
A：在QNX的運營杠杆戰略中，包括實現年度業務增長在中等增長率的同時，通過降低在研發和銷售營銷方面的支出來減少運營支出。重點是增加特許權的比例，穩定研發投資，並做好有針對性的銷售營銷投資，預計調整後的EBITDA利潤率將會進一步增強。
Q：黑莓如何看待中國市場以及其中的機遇，特別是在汽車行業的安全關鍵軟件方面？
A：黑莓對中國市場持積極態度，這是因為其對安全關鍵軟件和高性能功能的增加關注，這受到了幾起引人注目的事件的影響。這一趨勢符合黑莓的優勢，因為其軟件非常適用於安全關鍵應用。與高通和英偉達等芯片廠商的合作進一步證明了在這一領域取得的進展。
Q：根據展望，年後半年收入增長的主要驅動因素是什麽？
A：今年下半年收入增長的主要驅動因素是收入趨勢的逐步增長，QNX通常在第一季度最低，第四季度最高。這種模式與過去幾年基本一致，有一定的季節性。
Q：版稅的增長對公司的財務狀況有何貢獻？
A：版稅的增長是公司財務狀況的一個因素，上綫的一些節目也對這種增長有所貢獻，這種增長在季度之間是明顯的。
Q：汽車OEM計劃中大型項目的當前狀態如何？與先前的預期相比如何？
A：大項目並沒有回到正軌，相對於最初的計劃，它們已經延遲到了後期階段。它們開始上綫，盡管並不像最初希望的那樣快速。
Q：公司對軟件開發的挑戰以及車輛推出的可能性持什麽態度？
A：公司承認開發軟件的挑戰依然複雜且沒有消失。隨着時間的推移，問題預計會得到解決，車輛將上綫，但目前仍處於挑戰階段。
Q：什麽指標表明市場正在穩定，生産正在加速？
A：接收到汽車OEM關於新平台開發和指導維護的反饋建議市場穩定和生産增加。這表明下半年市場有望穩定並恢複增長勢頭。
Q：當前積壓情況如何，並對增長有什麽期望？
A：積壓訂單的增長態勢明顯，由於一季度面臨挑戰，表現較弱，但二季度計劃中將有顯著回彈。由於項目儲備充足，新項目訂購增加，以及拓展機器人等新領域，公司對下半年和明年持樂觀態度。
Q：黑莓公司在未來幾個月將參加哪些活動，參會者在哪裏能找到更多關於公司産品和服務的信息？
A：黑莓將出席幾個關鍵活動，包括在德國波恩舉辦的E Live;芝加哥舉辦的美國醫療設備峰會;十一月份在北美的嵌入式世界;在德國紐倫堡舉辦的Ita Expo;以及迪拜舉辦的gtes Global。在這些活動中，參與者可以訪問黑莓的展台，了解更多關於公司令人興奮的發展。
