甲骨文公司 (ORCL.US) 2026財年第一季度業績電話會
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會議摘要
甲骨文報告顯示，強勁的收入增長主要是由重要的雲合同、RPO增長和AI能力的提升推動的。關鍵亮點包括雲基礎設施收入增長67％，雲RPO增長30％至4650億美元，以及引入私有版“蝴蝶”（Butterfly）的甲骨文雲。該公司准備通過其全面的AI和雲服務維持市場份額並推動增長，預計2026財年的資本支出將達到350億美元。
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甲骨文財年第一季度收益電話會議：財務概況和前瞻性聲明甲骨文公司第一季度收益電話會議突出了財務細節和展望性聲明，警告影響未來結果的風險。電話會議討論了根據通用公認會計原則（GAAP）進行到非通用公認會計原則的調整，最近的客戶獲取以及對可能影響預測的因素的重點。與會者被提醒關于展望性聲明周圍的風險和不確定性，並在備忘錄後提出了問題。
甲骨文在人工智能工作量和雲收入方面的指數增長甲骨文在雲收入和RPO方面取得了顯著增長，預計甲骨文雲基礎設施將在未來四年大幅擴張，受人工智能工作負載和多雲策略推動。
甲骨文向人工智能的戰略轉變：主導人工智能培訓和推理市場。甲骨文預測強勁的收入和非通用會計核算盈利增長，利用人工智能在培訓和推理方面領先。通過建立高效的以GPU為中心的數據中心並將人工智能與企業數據整合，甲骨文旨在革新行業，提供安全、私密的數據驅動型人工智能解決方案。
探索甲骨文各種人工智能工作負載和推斷需求對話突顯了甲骨文在AI訓練方面的領導地位，強調了對推理能力的重大需求。它討論了整合公共和私人數據以增強推理能力，在支持大型語言模型的向量化數據方面展示了甲骨文的創新數據庫變化。對話還涉及到了企業運營中對AI驅動洞察的日益增長的需求，強調了甲骨文對AI解決方案的全面性方法。
甲骨文在安全AI驅動的數據管理和雲解決方案領域的獨特優勢 positionOracle強調其安全可靠的數據庫和全面的雲服務，作為人工智能驅動的數據管理的獨特價值主張。該公司強調其能夠以明顯更低的成本在本地提供完整的Oracle雲體驗，迎合尋求私密、安全和功能豐富的雲環境而又不需要擁有硬件的企業。
革命性的應用開發：基于人工智能的應用程序生成器該公司利用先進的人工智能技術創建應用生成器，提高軟件開發的效率和創新能力。通過整合人工智能代理和工作流程，他們生産出優質的應用程序，無需額外費用，旨在提升銷售額並簡化創作流程。
Oracle在導航計算變革和提升應用生成方面的驅動優勢演講者強調了甲骨文作為基礎設施和應用程序公司的雙重角色，利用人工智能比手動方法更高效地生成應用程序。通過人工智能生成應用程序進行持續改進的策略，將甲骨文獨特地定位于不斷發展的技術景觀中，相比缺乏類似技術實力的競爭對手，提供了顯著優勢。
利用套件的應用程序提升醫療業務解決方案強調銷售集成套件而不是單獨應用程序的優勢，突出解決醫療行業中更大問題的能力，通過消除多供應商系統集成的需求，簡化客戶的消費。
甲骨文在人工智能驅動的客戶數據分析和應用領域中的獨特優勢甲骨文強調其在利用人工智能進行客戶數據分析方面的獨特地位，為銷售和工程團隊提供即時見解，並聲稱在這一先進的人工智能應用領域沒有任何已知競爭對手。
Oracle的輕資産雲戰略：優化資本支出以實現收入增長。甲骨文強調在其雲基礎設施方面采取輕資産戰略，專注于能加速工作負載並降低成本的專用設備。通過僅在需要時部署設備，甲骨文確保了部署後立即産生收入。該公司預計在該財年的資本支出將達到350億美元，潛在的增加表明容量擴張取得成功。甲骨文的做法包括快速獲得客戶接受、優惠融資條件以及從大規模采購中受益的消費者網絡，確保財務效率和盈利能力。
Oracle區分AI培訓業務並保持盈利能力的戰略對話探討了甲骨文在AI培訓領域保持競爭優勢的方法，通過利用快速數據傳輸和GPU超級計算機的性能優勢，確保即使培訓需求減少也能保持盈利。
Oracle的AI數據庫正在改革企業數據查詢和雲遷移。Oracle AI數據庫旨在通過安全地將AI模型與私人企業數據集成，打開企業推理市場，克服以往數據隱私和可訪問性的障礙。這種創新，加上Oracle的戰略合作夥伴關系和捆綁的AI解決方案，預計將帶來巨大的需求，並促進企業數據庫向雲端遷移，為Oracle實現實質性的AI收入增長奠定基礎。
電話會議已結束，投資者可以查看重播。電話結束，通知參與者可以在投資者關系網站上獲取電話重播。感謝出席者，並最後以一句感謝話語結束通話。
要點回答
Q：未來一個季度預計的收入增長率分別為常規貨幣和美元。
A：總收入預計在恒定貨幣條件下將增長從12%到14%，在美元下將增長從14%到16%。非通用會計准則收入預計在恒定貨幣條件下將增長8%至10%，在美元下為1.58到1.62。
Q：人工智能如何改變了Oracle和計算機行業？
A：AI正在根本上改變甲骨文和計算機行業的其余部分。一些世界一流的AI公司選擇甲骨文構建大規模的以GPU為中心的數據中心來訓練AI模型，這是因為甲骨文在數據中心建設方面的高效和具有成本效益。
Q：人工智能推理在各個領域有什麽潛在的用途？
A：AI推理將被用于運行機器人工廠，汽車，溫室，進行藥物設計的生物分子模擬，輔助診斷和實驗室結果，自動化金融市場，法律流程，銷售流程，並創建AI代理來自動化銷售和營銷流程。
Q：Oracle在AI推斷市場上的位置如何定位？
A：甲骨文正在積極追逐人工智能培訓和推理市場，並且在推理市場上有着很好的競爭地位，因為它是全球最大的高價值私人企業數據的保管者。
Q：新人工智能數據庫為客戶提供哪些優勢？
A：新的AI數據庫允許客戶將所有數據向量化，使其可被AI模型理解，並輕松地將數據庫連接到Oracle Cloud中可用的全球最廣泛的AI模型。這使客戶能夠使用其私人企業和公開可用數據提出複雜問題，同時保持其數據安全。
Q：大型語言模型如何利用公開數據提高企業數據的效用？
A：大型語言模型可以將先進推理應用于公司的私人企業數據和公開可用數據的結合，以回答重要問題，而不會損害私人數據的安全性和安全性，從而提供最新和最佳信息的有理據答案。
Q：最新的關稅和鋼鐵價格對公司的季度業績和産品交付能力有何影響？
A：公司需要根本性地改變其數據庫，以回答外部因素如關稅和鋼價如何影響季度結果和産品交付的問題。
Q：甲骨文相對于其他公司的獨特價值主張是什麽？
A：甲骨文的獨特價值主張在于其具備在數據之上提供類似ChatGPT體驗的能力，這是因為它擁有安全可靠的數據庫，與其所有的Is連接在一起，這比應用公司更為全面。
Q：為什麽甲骨文被認為是許多客戶的事實上的雲服務提供商？
A：Oracle被許多客戶視為事實上的雲服務提供商，因為他們提供選擇使用其公共雲服務或競爭對手的公共雲服務與Oracle數據庫，並且能夠以某種方式滿足大多數客戶的需求。
Q：甲骨文開發的最先進的應用程序生成器是什麽？
A：Oracle開發了最先進的應用程序生成器，這是一種人工智能，可以幫助更高效地構建應用程序。最新的應用程序是由這種人工智能生成的，使得Oracle在應用程序公司中具有重大優勢。
Q：為什麽 Oracle 不單獨收費人工智能和應用程序？
A：Oracle不會單獨為AI和應用程序收費，因為這些應用程序本質上是一組通過工作流連接在一起的AI代理。目標是讓客戶購買應用程序，而不是單獨收費AI組件。
Q：公司采用了什麽業務策略，並為何他們相信這將提供競爭優勢？
A：公司已經采用了銷售應用套件的策略，而不是單獨的應用程序。他們認為這提供了競爭優勢，因為他們可以為客戶解決問題的更大部分，使他們更容易消化所有設計合理的部分，並減少了跨多個供應商的系統集成的需求。
Q：公司聲稱在應用和人工智能推理領域擁有哪些具體優勢？
A：該公司聲稱在應用空間和人工智能推理方面擁有顯著優勢。他們可以利用客戶數據實時回答複雜問題，比如識別最佳銷售員、領域內排名第一的潛在客戶、推薦銷售的産品以及說服客戶使用其産品的優秀案例。他們還有能力分析Oracle Financials，以識別用戶最常出錯的功能，並使這些功能更易于使用。
Q：你能描述一下公司基礎設施擴建戰略的財務影響嗎？
A：公司的基礎設施建設戰略被描述為輕資産，這意味着他們專注于擁有和設計針對Oracle雲優化的設備，而不是擁有建築物本身。這使得一旦設備被客戶接受，他們可以快速産生收入，從而實現更快的投資回報。在財政年度中，公司預計資本支出約為350億美元，並旨在將設備放置在適當位置並立即開始産生收入。這一策略為公司的資本支出需求提供了明確的方向，並具有快速擴張的潛力。
Q：公司在AI培訓業務中有哪些競爭優勢？
A：公司在人工智能培訓業務中的競爭優勢源自他們的網絡能力，這使得數據能夠快速傳輸，潛在地為他們的GPU超級集群提供性能優勢。如果他們能夠以一半的成本提供兩倍快的服務，他們能夠在市場上實現差異化，並保持強勁地位，尤其是因為客戶往往對價格敏感，而又看重高性能。
Q：在引入Oracle AI數據庫後，您預計企業客戶將多快采用這項技術來處理他們的數據？
A：在Oracle人工智能數據庫推出後，預計企業客戶會立即采用這項技術來處理他們的數據，這要歸功于Oracle提供的最新推理推理模型和增強的安全功能。
Q：什麽挑戰曾經阻礙企業采用人工智能，Oracle人工智能數據庫是如何克服它們的？
A：之前，企業由于缺乏如何安全實施人工智能以及無法與外部實體（如OpenAI）共享敏感數據的理解而猶豫采用人工智能。Oracle AI數據庫通過確保數據隱私性並提供AI模型推理所需的數據來克服這些挑戰。
Q：與其他AI模型相比，Oracle AI數據庫提供了哪些獨特的能力？
A：Oracle AI數據庫具有獨特的能力，通過與數據庫中的所有數據進行向量化，提供精心設計的安全模型，並將所有的AI模型捆綁在一起，使客戶可以輕松地使用大型語言模型與他們的企業數據結合。
Q：人們預計對Oracle AI數據庫及其功能的需求會如何？
A：人們預計對Oracle人工智能數據庫及其功能的需求將是無窮無盡的，因為它滿足了訪問和理解大量數據的高需求，配備了人工智能模型。
Q：如何將Oracle數據庫與雲服務集成的策略是什麽？
A：Oracle計劃將其數據庫與雲服務集成，許多人選擇使用Oracle AI數據庫來移入公共雲，而另一些人則選擇設置專用區域Oracle Cloud客戶端來利用AI處理自己的數據。
Q：新産品預計會如何影響甲骨文的收入？
A：新的AI收入産品預計利潤率將非常高，對甲骨文的收入貢獻重大，並有潛力推動企業市場的增長。
