GitLab (GTLB.US) 2026財年第一季度業績電話會
文章語言：
简
繁
EN
分享
紀要
原文
會議摘要
GitLab報告收入增長27％，將成功歸因于其AI原生DevSecOps平台，通過AI集成增加客戶價值，以及對GitLab Duo Enterprise等AI解決方案的強勁采用。該公司專注于五個關鍵的AI領域，解決了就業市場的擔憂，並預計持續財務增長。
會議速覽
GitLab在2026財年第一季度的財務業績電話會議會議電話討論GitLab在2026財年第一季度的財務業績，包括業務概況、業績評論以及未來幾個季度和財年的指導。電話還涵蓋了安全港口聲明、非通用會計准則財務指標以及提問程序。
第一季度收入增長和以人工智能驅動的DevSecOps平台創新。收入年增長27%，達2.15億美元，非通用會計淨利潤率為12%。強調該平台在軟件開發生命周期中的獨特人工智能本地化、雲中立、模型中立能力。在空隙環境中提供價值，並具有統一的數據存儲。
利用人工智能提升軟件開發效率和敏捷性：由Jeeves EconS平台領導的戰略轉變。隨着組織努力通過軟件實現效率最大化並獲得競爭優勢，Jeeves econs平台成為了一個核心解決方案。通過利用人工智能在軟件開發中，企業可以保持安全性和合規性，同時加快功能開發的速度，正如Super Micro成功實施的例子中體現出的那樣，該公司的軟件團隊規模翻了一番，開發周期也顯著加快。
Gitlab在2025年第一季度的重要創新和核心DevOps、安全和人工智能整合方面的擴展。在2025年第一季度，Gitlab 在其平台上推出了重大更新，主要關注增強核心 DevOps 能力，加強安全措施，並集成 AI。關鍵發展包括集中化工件管理，優化 CICD 流水線，提高安全可見性和控制，並推出 AI 增強功能，如聊天和代碼建議。顯著的擴展和合作夥伴關系，如與 R+V 保險和大衆數字解決方案的合作夥伴關系，展示了顯著的生産力增益和流程加速。該公司還強調了 Gitlab Duo 的不斷增長的采用率，特別是 Duo 企業版，並獲得了即將推出的 Gitlab Duo 工作流的測試用戶的積極反饋。
GitLab的戰略擴張: 實現FedRAMP授權並增強企業協作公司宣佈獲得了FedRAMP中等授權，推動了其公共部門業務。它強調了在各行各業中的重要采用，特別是在注重安全的領域，通過提供雲原生便利性和企業級隔離來實現。通過一家德國汽車供應商和Natwest等公司的關鍵收購和擴張，展示了該平台簡化複雜環境並改善開發周期的能力。對話還強調了客戶對平台的貢獻的重要性，推動創新和功能速度，並強調了公司成為全球最佳AI原生DevSecOps平台的願景。
第一季度財務業績和業務表現亮點公司在第一季度經曆了顯著的收入增長，自由裕量擴張，並創下了創紀錄的調整後自由現金流。收入達到了2.145億美元，比去年同期增長了27％，其中超過95％的收入來自至少消費5000美元的1萬1千名客戶。消費1000美元或更多的客戶基礎增加了26％。保留率達到了122％，這是通過新增席位、升級以及加強終極和雅拉客戶在擴展AI部署時所表現出來的組合所推動的。公司預計這些比例將會因可再生組合的構成而發生波動。
GitLab在2026財年的強勁財務表現和增長預測GitLab報告顯示，總收入和調整毛利均出現顯著同比增長。第一季度非通用會計原則下的營業收入從虧損轉為2610萬美元。對于2026財年第二季度，預計總收入增長約24%，整個財年收入也有望同樣強勁增長。公司強調業務基本面強勁，調整後的自由現金流達到曆史最高水平，並且目標是取消其合資企業jihu的合並。
GitLab 在軟件開發過程中的演化和戰略人工智能整合團隊強調了強勁的第一季度業績，強調增長、增加的營運杠杆和人工智能采用的勢頭。他們介紹了GitLab 18，展示了新的安全、可擴展的人工智能功能，並邀請參與者參加6月24日的發佈活動。討論圍繞人工智能對編程的影響展開，主要集中在代碼建議和完成上，並探討GitLab在這些功能之外添加價值的方式。客戶對話集中在利用人工智能提高生産力、加速創新和提高質量。首席執行官分享了對競爭格局的見解，指出客戶正在同時測試多種人工智能工具，以確保他們為工程師提供最佳的工具，最終通過增加對其平台在測試、發佈和其他代碼創建後活動中的需求，使GitLab受益。
在宏觀經濟條件下理解財務表現和增長動態討論突出了公司最近的財務表現，指出了微小的收入超過及上市後穩定的指引。重要的指標如RPO、CRP和開支表現強勁，歸因于有利的SaaS組合和本季度的後重心。本季度的天數比去年少，指引假設宏觀經濟條件保持穩定。
2025年6月11日的最新客戶獲取趨勢和溢價定價影響分析觀察表明，淨新增客戶廣告輕微減速，特別是那些超過特定支出門檻的客戶，這引發了對最近的溢價定價調整是否存在潛在相關性的探討。
對企業和中小型市場領域超過5000美元的新首單表現進行季度績效分析和優化策略分析。公司已經提高了企業和中等市場部分的新首訂單數量，重點是增加季度內的訂單金額。新客戶廣告中超過5K的細分包括新客戶、失去客戶、擴大和收縮客戶，客戶進入或退出5K桶時有顯著變化。中小企業和較低中等市場部分對價格敏感度較高，影響了新客戶的增加，但對財務狀況則無影響。補償是基于季度預訂量，而不是新客戶廣告。
探討人工智能對企業部門軟件開發人員就業增長和需求的影響討論涉及人工智能對軟件開發人員就業增長的影響，提到開發者在使用中普遍采用強人工智能並取得了生産力的增長。演講者們探討生産力進步帶來的工程師機會增多的曆史趨勢，並預測由于人工智能增強編碼能力和增加代碼産量的能力，軟件開發人員數量將會持續增長或增加。此外，還分享了關于續簽時的座席趨勢和人工智能對Gitlab商業模式的積極影響的見解，強調了市場潛力的巨大以及開發者招聘最近的積極趨勢。
GitLab的戰略演變：利用人工智能提升軟件生命周期中的協作、安全性和效率。對話討論了Gitlab將人工智能整合到平台中以提升軟件開發中的協作、安全性和效率的戰略。關鍵着重點包括構建獨特的協作體驗、保持開源和共創策略、確保安全和隱私、利用單一數據庫平台方法，以及原生集成軟件生命周期代理。討論還涉及客戶層偏好變化及對擴張速度和定價模型的影響。
GitLab在日益增長的安全和人工智能需求中的客戶獲取和産品包裝策略。演講者討論了顧客越來越傾向于選擇Ultimate套餐的趨勢，因為它提供了更多的安全性，與市場向着將安全性融入DevOps生命周期的轉變保持一致。雖然大多數顧客開始選擇高級套餐，但升級到Ultimate套餐則成為一個重要的擴展路徑。公司還解決了讓高級客戶可以選擇企業版本的決定，這是由于對自助托管和人工智能功能的需求，而不會影響升級到Ultimate套餐。這一戰略舉措旨在通過更靈活的打包方式擴大服務應用市場。
Gitlab Duo在AI實驗市場的競爭位置強勁，第一季度的自由現金流表現出色。公司在第一季度報告了顯著的自由現金流，沒有任何一次性因素，表明業務運營強勁。 季節性表明第四季度可能帶來更高的利潤率。 在市場上進行人工智能實驗和供應商測試的同時，公司表達了對其競爭優勢的信心，引用了對領先競爭對手的勝利和對其Gitlab Duo工作流産品的積極反饋，該産品計劃在夏季後期公開發佈測試版。
GitLab的策略是整合AI工具並增強平台功能，以提升開發者體驗。討論強調GitLab將AI工具整合到其高級和終極套餐中的方法，旨在降低工程師采用的障礙。通過包含帶有使用限制的AI功能，開發人員可以輕松開始使用這些工具，從而更順利地過渡至專業和企業級別。此外，討論還觸及GitLab增強分鍾與GIWA ED的區別，強調該平台專注于創新、高質量的上下文和改進的結果。
Gitlab在2025年的創新展示：擁抱新技術和增強功能，為客戶提供終極體驗。強調Gitlab産品的顯著進步和創新，包括為高級客戶提供的100項新功能以及為終極客戶提供更多功能，重點放在改進的CICD管道、增強的安全功能以及引入基于人工智能的異步工作和協作方面。
2025年財務環境下對Q1結果的分析和Q2指導的見解討論的重點是關于第一季度業績比預期差的原因，特別是注意到季度天數減少的影響。同時也關注了對第二季度業績預測所做的假設，特別是從四月以來宏觀環境的持續情況，並且詢問了五月和六月初與四月相比觀察到的相似或不同之處。
2025年第一季度財務表現和在謹慎市場環境下的聯邦業務增長盡管市場環境謹慎，但公司在第一個季度表現強勁，收入中更傾向于ZAS，更快地確認收入。聯邦業務超出了預期，呈現出顯著的年度增長。
GitLab第二季度績效分析：SaaS線性、宏觀影響和執行改進討論集中在GitLab最近一個季度的表現上，注意到了不尋常的SaaS的線性增長，並探討這是否是由于宏觀經濟因素還是執行問題所致。內部跟蹤的指標包括線性增長、銷售渠道創建和銷售渠道移動。財務總監強調在整個組織中不斷改進執行，沒有特別強調特定季度的擔憂。
2025年6月11日對技術進步中未來可能性的探討在2025年6月11日，一場對話展開，探討未來技術能力的極限，質疑當前的界限是否可以被突破。
AI 編碼系統在DevOps 工具鏈中帶來的風險和機會分析討論探討了人工智能編碼系統對已建立的DevOps工具鏈可能帶來的潛在幹擾和好處，強調了互操作性和開放平台的重要性。它還突出了跨軟件生命周期的人工智能整合戰略方法，包括合作夥伴關系和産品增強，以保持競爭力和創新能力。
要點回答
Q：2026財政年度第一季度的主要財務結果是什麽？
A：第一季度的收入同比增長 27%，達到 2.15 億美元，非通用會計淨利潤率達到 12%。
Q：Gitlab在市場中擁有哪些戰略差異化優勢？
A：Gitlab的戰略差異化包括是唯一的AI原生、雲無關、模型中立的DevSecOps平台，可以在任何地方運行，包括空氣隙環境。它提供了全面的解決方案，涵蓋了軟件開發周期，具有內置的上下文AI，這在具有統一數據存儲的平台上是可能的。
Q：隨着AI工具賦予更多編碼創作者權力，預計代碼量會如何變化？
A：隨着AI工具賦予更多的代碼創造者權力，預計所創造的代碼量將顯著擴大。
Q：客戶Super Micro升級到Gitlab Premium和Duo Pro的意義是什麽？
A：超微，一個人工智能解決方案提供商，從他們的免費版升級到第一季的Gitlab高級版和Duo專業版，旨在為他們的端到端人工智能基礎設施解決方案構建一個內部軟件加速計劃，目標是實現功能開發速度提升2倍。
Q：Gitlab的安全功能方面最近有哪些進展？
A：最近安全能力方面的進展包括自定義框架來設計、實施和強制合規，漏洞儀表盤用于准確定位關鍵發現，以及創新技術來提高檢測准確性，減少錯誤報警，並專注于威脅行為者可以利用的代碼。
Q：Gitlab AI解決方案，即Gitlab Duo工作流的最新發展是什麽？
A：Gitlab在第一季度推出了其AI解決方案Gitlab Duo工作流的私人測試版。參與者們的反饋非常積極，82%的受訪用戶表示滿意或非常滿意這項功能。這促使公司計劃在今年晚些時候進行更廣泛的發佈。
Q：第一季度的收入和客戶增長數字是多少？
A：在第一季度，公司的收入達到2.145 億美元，比去年同期增長了27%。有 10,100 位客戶的年收入超過 5,000 美元，貢獻了總收入的95%以上。公司也看到有超過 1,000 美元支出的客戶同比增長了26%。
Q：首季的運營收入和未來季度的指導方針在財務方面有哪些亮點？
A：Q1的非GAAP營業收入為2610萬美元，較上一年同期的380萬美元虧損有顯著改善。公司預計FY26第二季度總收入為2.26億至2.27億美元，預計非GAAP營業收入為2300萬至2400萬美元。對于整個年度，總收入指導為9.36億至9.42億美元，非GAAP營業收入為1.17億至1.21億美元，非GAAP每股淨收入為74至75美分。
Q：調整後的自由現金流是多少？它受持續改善和季節性的影響如何？
A：第一季度調整後的自由現金流為1.041億美元，創紀錄的毛利率為49%。這得益于經營杠杆的改善以及Q4到Q1季節性收款的增加。公司季度結束時現金和投資總額達到11億美元，提供了重要的財務靈活性。
Q：嘉宇的最新更新是什麽？合資企業的情況如何？預計會對未來的財務狀況産生何種影響？
A：與去年同期相比，與嘉宇相關的非GAAP費用為1400萬美元，而去年同期為1300萬美元。公司的目標是取消對嘉宇的合並，但目前無法預測此事的可能性和時間。為了FY23的建模目的，他們預測與嘉宇相關的費用約為1400萬美元，而去年為1300萬美元。
Q：在編碼領域，客戶對于采用人工智能的戰略重點是什麽？
A：客戶關于編碼領域中人工智能的戰略焦點是如何讓團隊更加高效，加速創新，提高質量，並增強軟件開發的各個方面。客戶正在積極探索利用人工智能的方式，並願意嘗試不同的工具，以確保為工程師提供最好的資源。
Q：收入增長和顧客增長趨緩背後的原因是什麽？
A：收入增長歸因于四分之一更傾向于SaaS和線性收入確認的收入結構。然而，順序客戶增長的速度有所減緩。執行方面沒有什麽意外；然而，減速可能與本季度宣佈的定價變更有關。需要進一步分析才能了解新客戶增加減速背後的確切原因。
Q：公司在新的首次訂單方面的目標是什麽，本季度它是如何表現的？
A：公司的目標是在基礎logo上增加新的首次訂單量。在本季度中，企業和中端市場部門的表現比去年更好，並且在本季度內增加的美元金額顯著增加。
Q：新客戶增加的組成部分超過了5K，最大的變化是什麽？
A：新增客戶大于5K的組成部分包括新客戶、相應失去的客戶、擴展到5K桶的客戶和收縮到5K桶的客戶。最大的變化發生在擴展到5K桶的客戶和收縮到5K桶的客戶，占據了年度160個不同的商標。
Q：公司不進行任何補償，並且這會對新客戶的增加産生什麽影響？
A：公司不是按照新增客戶來補償，而是按季度內的預訂量來補償。這意味着雖然新增客戶超過5千個不會讓公司擔心，但它通過對預訂量的影響會影響財務狀況。
Q：在人工智能的普及下，你對軟件開發市場的就業增長感到擔憂嗎？
A：軟件開發者市場的就業增長不必擔心AI的采用。軟件工程生産力的提高和更高水平的抽象化曆史上已經導致了更多的機會，並沒有導致軟件工程崗位減少。隨着AI的發展，工程師的數量預計將繼續穩定甚至增長，因為AI的力量增加了能夠創建代碼而無需深入技術技能的人數。
Q：公司如何看待人工智能對開發人員需求和定價模式的影響？
A：公司積極看待人工智能對開發人員需求的影響。隨着人工智能在軟件工程中提高生産力和抽象化水平，它為開發人員創造了更多的機會，預計能夠維持甚至增加開發人員的數量。這種增長與公司的定價模型相契合，因為公司將受益于用戶和代碼量的增加，這對業務至關重要。
Q：公司的席位趨勢和基于美元的淨留存率表示什麽？
A：座位趨勢和以美元為基礎的淨留存率表明，80%的貢獻來自座位，這是由于Duo和附加SKU的大交易和額外售出的座位的結合結果。公司對向客戶銷售的額外座位數量感到滿意。
Q：GitLab如何定位以解決客戶工作流中由AI創造的瓶頸？
A：GitLab有很好地定位，可以解決由AI在客戶工作流程中引入的瓶頸問題。該公司的策略是提取與客戶從編碼中獲得的收益對齊的價值，盡管定價是種子基礎。
Q：公司專注于通過其人工智能方法創造價值和差異化的五種方式是什麽？
A：公司正在通過五種方式專注于利用其人工智能方法創造價值和差異化：通過發揮其在軟件生命周期中促進協作和團隊建設的核心優勢，通過追求獨特的人與人工智能代理之間多對多的協作體驗，通過將其在開源和共同創造方面的聲譽延伸到人工智能領域，通過提供無處不在的可擴展性和靈活性，以及通過采用開放社區方法進行目錄和代理的發現和開發。
Q：GitLab在人類和軟件生命周期代理之間增強協作方面做出了哪些變化？
A：GitLab正在將軟件生命周期代理程序與其平台原生集成，以使高級和終極客戶可以無縫地與它們合作。這種集成是為了為人員與代理之間的協作鋪平道路而進行的，通過現有的功能，比如Du聊天和Du代碼建議來促進這一過程。
Q：最近幾個季度，最高級別的采用情況發生了怎樣的變化，對客戶擴張速度有什麽影響？
A：客戶選擇頂級套餐明顯增加，這歸功于強大的安全功能和市場趨勢向左移動在DevOps生命周期中。大多數客戶從更便宜、更容易使用的高級套餐開始，然後隨着規模的擴大而轉向頂級套餐。與客戶落地並擴大的策略取得了良好的效果，並預計將繼續下去。
Q：將Enterprise産品提供給高級客戶的理由是什麽？
A：由于高級客戶對自助式模型和人工智能集成等特定功能的需求增加，企業産品現已提供給高級客戶。鑒于許多客戶已經購買Ultimate和Enterprise兩者，因此這一決定並不被視為擴大可尋址市場的重大風險。
Q：在第一季度産生強勁的自由現金流的原因是什麽，有沒有什麽異常情況？
A：Q1超過1億美元的強勁自由現金流是正常的業務運營和現金收集的結果，而不是任何一次性事件。Q4通常是自由現金流最強勁的季度，但Q1沒有任何異常情況，表明不是一種非典型的結果。
Q：GitLab如何在市場上確保競爭優勢，尤其是當客戶正在測試多個供應商時？
A：GitLab 直接與正在測試多家供應商的客戶互動，並已觀察到在領先競爭對手中取得成功。他們擁有強大的策略和差異化，並且預計即將推出的 GitLab Duo 工作流産品的公開測試版和GA版本將進一步加強他們的競爭地位。
Q：將AI工具納入Gitlab Premium和Ultimate的戰略是什麽？
A：將AI工具包含在GitLab的高級和旗艦版中的戰略是為工程師提供一種零摩擦、零障礙的人工智能采用方式。這個決定旨在消除采用障礙，降低訪問GitLab完整人工智能功能的門檻。盡管使用有限，開發人員可以嘗試它，然後順利過渡到專業和企業計劃。
Q：Gitlab有哪些突出的新AI能力和創新？
A：GitLab的新人工智能創新包括一個大膽的新願景，代理聊天機器人，以及能夠讓人類和代理之間進行異步工作和多對多的協作。這些功能預計將在未來推出，基于最近為所有客戶解鎖的雙人聊天和雙人代碼建議。
Q：第一季度收入預測為何預計會非常緊張？
A：Q1嚴格的收入指導並不特別歸因于季度天數的數量，因為公司在一開始就意識到了較少的天數。指導主要受到收入確認組合青睐SaaS和更後端加重的收入確認的影響，這表明雖然存在宏觀經濟方面的擔憂，但銷售不斷繼續進行。
Q：收入結構對第一季度的業績産生了什麽影響？
A：在第一季度，營收結構的變化影響了結果，更加注重SaaS（軟件即服務），這種服務往往在收入確認方面更加前端加重。從環境的角度看，這導致收入確認更加偏向後端，盡管客戶仍在購買産品，但這會帶來更加謹慎的前景。
Q：公司內部追蹤什麽指標以衡量宏觀經濟影響？
A：公司內部追蹤諸如季度線性、銷售渠道創建和銷售渠道變動等指標，以了解宏觀經濟影響。他們已經監控這些指標數年，並制定了追蹤績效的計劃。
Q：Gitlab 是否認為人工智能工具是其産品的補充還是競爭對手？
A：Gitlab認為AI工具是其産品的補充。該公司堅信在互操作性和開放平台方面，支持諸如光標和風帆等輔助工程師創建應用程序的工具。該策略是在已經是世界一流的DevOps生命周期中加強自己的角色，同時也受益于AI帶來的創新。
