安霸股份有限公司 (AMBA.US) 2027财年第一季度业绩电话会
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会议摘要
Ambarella强调了人工智能、机器人和汽车市场的进步，利用可扩展的硅平台并扩大间接销售。该公司预测，在长期协议和全面的人工智能平台的支持下，将实现强劲的增长，旨在实现多元化的收入来源和市场渗透。
会议速览
Ambarella 2027财年第一季度收益电话会议: 业务更新和财务前景财报电话会议涵盖了Ambarella 2027财年第一季度的业绩，包括有关财务前景和市场需求的前瞻性陈述。它强调了即将举行的投资者活动以及该公司计划在AI基础设施峰会上展示edge AI产品的计划，同时强调了审查SEC文件中的风险和不确定性的重要性。
通过AI创新和长期协议扩大市场领导地位和收入来源一家公司的财季成就，强调人工智能创新，扩大市场领导地位，并确保与主要客户的长期协议，预测人工智能驱动的行业 (包括机器人和汽车) 的增长，提高收入的可预测性和扩张能力。
创新的人工智能解决方案和市场扩张: 第一季度亮点和未来展望该公司在人工智能技术方面取得了重要的里程碑，包括在嵌入式世界的现场演示，展示实时工业检测解决方案，以及确保与主要客户的设计胜利。新产品的开发，尤其是CV7x系列，有望推动收入增长。公司对运营效率和企业安全应用的关注有望开启新的增长机遇。公司非常重视技术领先和客户参与，旨在通过收入增长和多元化的财务模式为股东创造价值。
2027财年第一季度财务回顾和第二季度展望: 收入、利润率和现金流分析对话回顾了2027财年第一季度的财务状况，指出100美元。收入，59.9% 毛利率和500万美元的非GAAP净利润。它突显了强劲的汽车收入增长和新的5000万美元股票回购计划。第二季度展望预测收入在105美元至111美元之间，强调季节性优势。
汽车和物联网收入增长、LTA影响和市场份额扩张对话讨论了汽车和物联网收入增长的预期，与韩华达成的长期协议 (LTA) 的影响以及市场份额扩大的战略，包括潜在的收入预测以及合作伙伴关系对运营IT和工业部门的重要性。
LTA在AI平台开发和Opex共享中的作用对话探讨了lta在应对人工智能趋势方面的战略重要性，强调电源效率和平台硅开发。它讨论了LTA协议中的互惠互利，包括潜在的Opex共享，并强调了与当前和未来的硅平台兼容的通用软件平台的必要性。
探索先进AI平台在不同用例中的灵活性和竞争优势讨论了高级AI平台的独特灵活性和广泛适用性，突出了其适应从边缘计算到不同位置的各种用例的能力，由具有统一软件开发的综合硅平台提供支持，跨多个性能级别提供电源和成本效率。
远程信息处理市场的增长和AI视频在创收中的作用讨论强调了远程信息处理市场的增长，强调了AI视频对收入的贡献越来越大，复杂的AI工作负载推动了对高级芯片的需求。对话还涉及通过战略产品平台扩大市场份额。
DRAM和存储短缺对业务运营和库存策略的影响对话讨论了DRAM和存储短缺对客户战略的间接影响，以及公司增加库存作为应对潜在供应链中断的积极措施，强调工程支持和谨慎的库存建设。
与isv和系统集成商拓展间接销售渠道，增强市场渗透率该公司正在迅速发展其间接销售渠道，专注于与独立软件供应商 (isv) 和系统集成商的合作关系，以渗透不同的市场。最初有六个isv，目标是利用他们在各个垂直领域的专业知识，在一年内将这一数字翻一番。这种战略方法旨在整合复杂的工作负载并提供量身定制的解决方案，从 “曲奇切割器” 方法转向更复杂的协作模型，涉及单个项目中的多个利益相关者。
更新基础架构芯片项目和未来路线图讨论了基础设施芯片合作的进展，重点介绍了设计胜利和即将推出的产品，重点是AI vision box和edge基础设施，旨在扩大间接生态系统并相应地更新市场预测。
探索机器人机会、仓库设计胜出和晶圆供应保证讨论了机器人技术的进步，包括仓库和人形应用，重点是视频，感知和决策技术。解决了LTA的讨论，强调了先进工艺节点的晶圆供应安全性，并强调了合作伙伴关系，以确保客户对供应链的信心。
关于产品线、前沿节点和季节性预期的讨论对话涵盖了有关产品设计胜利的询问，重点是5nm和4nm等前沿节点，重点是性能效率。此外，还讨论了本财年的典型季节性趋势，预计不会出现重大偏差。
业务转移对汽车和物联网领域毛利率的影响讨论了向汽车、机器人、物联网和边缘人工智能的转变可能如何影响短期和长期毛利率，得出结论认为，目前59% 至62% 的长期毛利率模型预计将保持稳定。闭幕词感谢与会者，并邀请他们参加即将举行的活动。
要点回答
Q：可能影响Ambarella财务业绩的潜在风险和不确定性是什么？
A：如果风险或不确定性 (例如向SEC提交的文件中更全面描述的风险或不确定性) 得以实现，或者如果其假设被证明是不正确的，则Ambibble的实际结果可能与前瞻性陈述大不相同。
Q：投资者在哪里可以找到过去和当前的财务业绩和其他材料？
A：可以在Ambibble网站的投资者关系页面上找到Ambarella的第一季度2027年财年结果，新闻稿笔录，历史结果文件以及今天电话会议的重播。
Q：Biambble计划参加哪些即将举行的投资者活动？
A：Ambibble计划参加以下投资者活动: 6月2日在旧金山举行的美国银行TNT会议; 6月23日在Nuland的虚拟股权资本市场增长会议上; 6月23日和24日，在巴尔的摩和波士顿举办投资者会议; 8月18日在rosenblat Aids of AI事件；在圣克拉拉举行的人工智能基础设施峰会上，他们将在他们的展览区通过一些边缘人工智能产品演示来引领物理人工智能轨道的11月15日。
Q：第一财季的主要财务业绩和里程碑是什么？
A：在第一财季，Ambibble提供了关键的财务指导，包括收入、毛利率和研发费用。他们还继续通过技术和产品创新扩展其领导平台，并通过执行长期客户协议进入了市场开发的新阶段。
Q：正在讨论哪些长期协议，它们的潜在好处是什么？
A：Ambibble正在与客户讨论长期协议 (LTA)，其中可能涉及针对客户特定工作负载优化的标准产品或半定制AI解决方案。这些协议可以采取五年或更长时间的结构化合同的形式，涉及数量和定价。从长远来看，该公司预计LTA将成为收入增长的重要驱动力，提高收入可见性，减少波动性，并提高收入的可预测性。
Q：与韩华的新协议如何影响机器人市场？
A：与韩华的新协议预计将使两家公司能够在技术地图上共同规划，加快产品开发周期，并将一类新的人工智能产品大规模推向市场，其中涉及标准的人工智能解决方案，这些解决方案将在不同的市场上销售给客户。
Q：公司对间接销售渠道有什么计划？
A：该公司正在开发一个间接销售渠道，以解决分散的机器人市场，支持新兴的人工智能基础设施业务，并扩大其现有的直接面向客户的业务。
Q：哪些垂直行业正在使用该公司的AI解决方案？
A：该公司在零售、工业自动化、交通、医疗保健、智能城市等各个垂直行业拥有六家isv，并与更多预计将在本财年结束前加入的isv合作。
Q：公司在ISC West展会上展示了哪些新功能？
A：在ISC West展会上，该公司展示了新的CV 71 Vision，它提供了先进的成像和设备上的AI处理，以及HAI内核，使H基础设施能够用于低功耗，高性能的企业安全应用。
Q：从企业安全市场的AI部署中可以看到哪些运营效率优势？
A：在企业安全市场，人工智能通过提供预测分析、供应链优化和自动化客户支持的客户应用软件提高运营效率。
Q：哪些公司最近采用了该公司的CV 72 AI OCs？
A：包括韩国的actors，德国的佳能IQ网站以及美洲的一家主要通信设备公司在内的许多公司最近都采用了该公司的CV 72 AI OCs，以及其他利用其AI成像信号处理软件和基于AI的条形码阅读器项目的公司。
Q：公司推动股东价值的计划是什么？
A：公司计划通过强劲的收入增长和更加多元化和可预测的财务模式来推动股东价值，为股东提供成熟的经营杠杆潜力。
Q：2027年财年第一季度报告了哪些财务业绩？
A：第一季度财政收入为1.004亿美元，略高于此前指导的中点。非GAAP毛利率为59.9% 美元，非GAAP运营费用为5640万美元，非GAAP净利润为500万美元，合稀释后每股收益11美分。
Q：公司的现金和有价证券余额有什么变化？
A：第一财季现金和有价证券为2.778亿美元，比上一季度减少了3480万美元，但比去年同期增加了1840万美元。连续减少是由于库存水平增加。
Q：2027年财年第二季度展望如何？
A：对第二季度的预测是，季节性强劲的收入在105美元至1.11亿美元之间，中点为1.08亿美元。预计汽车和物联网收入将出现连续增长。该公司还提供了第二季度非GAAP毛利率、营业费用、利息和其他收入以及摊薄后股数的范围。
Q：演讲者与其伴侣之间的关系的性质是什么，除了人身安全之外，还有哪些潜在的增长领域？
A：与合作伙伴的关系旨在超越物理安全，包括运营安全和其他工业领域，为获得该业务份额提供了机会。
Q：AI和硅平台需求的哪些趋势正在影响大型技术协议 (LTA)？
A：重点是需要更高性能和更低功率效率的AI模型。构建硅平台以解决这些新应用的困难促使客户与可以提供此类平台的公司合作，这些平台也可以满足企业安全需求并支持各种市场。
Q：扬声器的架子平台为不同的边缘用例提供了什么灵活性？
A：speaker的货架平台具有独特的架构，具有算法优先原则和适应性图像处理，CV流和AI，已被证明对各种用例有效，并且可以集成多个AI模型架构。
Q：在灵活性和电源效率方面，演讲者公司的产品架构与竞争对手相比如何？
A：演讲者的公司提供了一个完整的硅平台，带有统一的软件开发SDK，支持广泛的性能点。根据演讲者的说法，这种灵活性和产品格式的广度很难与之匹敌，他还提到MLC Qualcomm是竞争对手，但没有多少其他具有类似综合产品的竞争对手。
Q：Holo的内部开发平台是否有可能增加市场份额，是什么推动了车队远程信息处理市场的增长？
A：双方都有意更广泛地使用演讲者的代码开发平台，从而期望从Holo获得更多的市场份额。车队远程信息处理市场的增长受到整体市场扩张、人工智能视频作为ARPU功能的采用以及对更复杂的人工智能工作负载和多个传感器的需求的推动，导致对先进芯片的需求增加。
Q：对公司工程资源最大的直接影响是什么？
A：对公司工程资源的最大直接影响是需要为客户在处理空气短缺方面提供支持。
Q：公司为什么决定建立库存？
A：该公司建立了库存，将自己定位在正确的产品类别中，以继续为客户服务，特别是考虑到去年的强劲增长以及在供应条件趋紧的情况下确保供应链的安全。
Q：间接销售渠道新员工的工作重点是什么？
A：间接销售渠道的新员工专注于扩大公司在美国，日本和欧洲等各个地区的业务范围，并与最终客户合作，通过isv提供解决方案。
Q：公司如何解决某些市场对技术支持的需求？
A：该公司正在通过与ISV渠道合作伙伴和系统集成商合作，解决边缘基础设施等市场和机器人等非常分散的市场对技术支持的需求。
Q：该公司是对项目采取千篇一律的方法，还是更复杂？
A：该公司没有采取千篇一律的方法; 相反，它正在与多个isv、渠道合作伙伴和系统集成商就复杂的项目进行合作，并且正在开发的软件是复杂的，而不仅仅是现成的解决方案。
Q：公司在基础设施方面的进展如何？
A：该公司的基础设施仍然是一个重点领域，设计获胜，与客户的合作以及解决这一机会的路线图。第一款产品预计将在今年下半年推出，该公司正在为进一步的举措制定路线图。
Q：公司对机器人技术的参与是什么，特别是仓库机器人和类人机器人？
A：该公司在不同地点的机器人技术方面取得了多项设计胜利，工程开发周期正在进行中。他们专注于为机器人系统提供视频，感知和决策领域的解决方案，但尚未透露有关类人机器人的详细信息，因为他们还没有准备好谈论它们。
Q：公司在LTA和LTE协议方面有多少潜在合作伙伴？
A：该公司仅宣布了LTA和LTE协议的两个潜在合作伙伴，目前尚未披露有关潜在合作伙伴的任何其他具体信息。
Q：是否需要确保有关5、4和2纳米工艺的晶圆的长期协议？
A：在过去的18年中，该公司从未为客户提供任何必要的晶圆。他们预计5、4和2纳米工艺的晶圆供应不会成为问题，尽管这些工艺在工业上有很大的发展势头。与供应商没有长期合同，但与供应商合作伙伴正在进行对话，以确保客户的舒适度。
Q：哪些产品类别倾向于前沿节点，哪些是公司的主要重点领域？
A：该公司的主要重点领域是CV产品线和5 nm产品，其中大多数是5 nm产品，有些是4 nm产品。这些产品涵盖了CV flow架构，这是人们使用该公司产品的主要原因，特别关注5 nm的性能和效率。
Q：公司是否预期本财年的毛利率表现具有典型的季节性，或者是否存在可能偏离这一趋势的因素？
A：预计将继续看到过去在本财年这一点上观察到的季节性。
Q：从汽车toIoT和机器人技术以及AI的业务转变如何影响公司的毛利率？
A：自三个季度前以来，该公司一直在密切关注毛利率。根据讨论，公司认为将维持目前59% 至62% 的长期毛利率模式。
