极光大数据 (JG.US) 2026年第一季度业绩电话会
文章语言：
简
繁
EN
分享
纪要
原文
会议摘要
Aurora Mobile在2026第一季度实现了强劲的财务业绩，收入同比5% 增长至93.3元人民币，参与实验室的ARR达到创纪录的1170万美元，同比增长172%。毛利润同比13% 上升，净利润持续四个季度。该公司强调其可扩展的基础设施、全球影响力和人工智能能力，以及新的海外合作伙伴关系和合同，展示了对未来增长和参与实验室可持续扩张的信心。
会议速览
Eora Mobile 2026第一季度收益: 参与实验室ARR创纪录增长，财务业绩强劲在2026第一季度财报电话会议上，Eora Mobile强调了收入同比5% 增长至93.3元人民币，172% 增长的参与度实验室ARR达到创纪录的1170万美元，毛利润13% 增长，利润率提高490个基点。标志着美国公认会计准则连续四个季度实现净利润。
由开发者服务和订阅增加推动的第一季度收入强劲增长尽管传统上Q1增长缓慢，但该公司实现了5% 的同比收入增长，其中开发者服务和订阅服务处于领先地位，尤其是订阅收入同比增长21%。EngageLab被认为是收入增长的关键驱动力，正在加速发展。
EngageLab超过11美元。70万ARR里程碑，创纪录的增长和新客户赢得到2026 3月，EngageLab实现了新的ARR里程碑，达到1170万美元，标志着172% 的同比增长。该公司累计签署了价值185元人民币的合同，仅第一季度就签署了28亿元人民币的合同。值得注意的是，获得了223个新的全球客户，使客户群增加了120% 1864年。第一季度确认的收入达到2400万元人民币，同比210% 增长，展示了公司的扩张和市场实力。
Aurora Mobile在2026第一季度的竞争优势和全球扩张此次对话凸显了Aurora Mobile的竞争优势，包括成熟的基础设施、全球化的市场布局以及独家的用户数据能力。它还讨论了第一季度2026的进展，例如签署新的海外合作伙伴和扩大市场范围，以及由于没有大型购物节而导致的季度收入下降。
安全应用程序中的收入审查和财务绩效讨论了安全应用程序的收入下降，尤其是财务风险管理和市场情报。尽管面临挑战，但仍突出了毛利润增长、利润率提高和净利润。强调有效的费用管理和战略调整。
以创纪录的收入和健康的kpi启动公司第一季度的弹性2026业绩Start Company实现了强劲的Q1 2026，连续第四个季度实现净利润，创下了649亿美元的核心开发者服务收入的历史新高，并保持了103% % 的强劲净美元保留率。该公司的旗舰产品和以英语为主导的业务增长显着，递延收入为1.739亿美元，表明成功的商业模式和未来扩张的坚实基础。
股票回购和财务增长的最新情况讨论了股票回购进展和稳健的财务表现，强调持续的利润增长和推动未来扩张的市场优势。
重新评估投资逻辑: 香气世界平台协同与AI成长的综合估值对话概述了对Aroma World投资逻辑的重新评估，强调其坚实的国内核心业务，可扩展的全球扩张，AI集成和全场景上下文平台。它提倡采用整体评估方法，考虑平台协同，AI增长和增强的货币化能力，将Aroma World定位于传统基础设施公司之外。
过渡到研究线中的下一个问题承认以前的贡献，并顺利地从Delonghi研究代表转移到下一个询问，保持专业和有组织的对话流程。
参与实验室的增长潜力: 全球视角讨论了Engagement Lab的巨大增长潜力，重点介绍了其当前的市场地位以及在东南亚和其他全球市场的未来机遇。
在各个行业中无处不在的用户参与和通知对话强调了从应用程序更新和在线商家交付到航空公司航班信息等行业对用户参与和通知的普遍需求，强调了通知在日常业务运营中的重要作用。
英语企业在不同市场的弹性和增长前景演讲者讨论了英语业务扩展的巨大潜力，强调多年的增长机会和稳定的收入增长，同时指导与会者如何在会议期间提出问题。
收入及毛利增速同比下降分析质疑与第四季度相比收入和毛利同比增长率的下降，寻求对观察到的趋势的解释。
第一季度财务状况凸显季度增长放缓，核心开发商和海外业务领先尽管传统上Q1增长缓慢，但公司核心开发商收入同比21% 增长，毛利润13% 增长。由于季节性和宏观经济因素，广告和图书应用行业面临挑战。然而，在核心开发商和海外业务加速扩张的推动下，该公司预计剩余季度将实现大幅增长。
结束语和电话交接对话结束时宣布结束会议，并将通话移交给主要发言人，表明当天的讨论已经完成。
电话会议结束时发出进一步沟通的公开邀请通话结束时，向IR团队发出了提问或评论的邀请，并以感谢和断开连接的指示结束了会议。
要点回答
Q：毛利的增长是多少，毛利率是如何变化的？
A：毛利同比增长13% %，毛利率提高490个基点。
Q：Aurora Mobile的竞争优势是什么？
A：Aurora Mobile的竞争优势包括成熟、高并发、国内可扩展的底层基础设施; 早期完成的全球市场布局，在海外数字服务领域拥有坚实的品牌认知度; 统一全生命周期用户数据的独家能力；配备自动AI技术和标准化自动化工作流引擎的产品; 符合全球严格的数据法规; 轻量级架构，易于访问和低开发壁垒; 以及较低的潜在客户达到体面的壁垒并提高市场复制效率。
Q：在全球扩张努力中提到了哪些值得注意的胜利？
A：本季度值得注意的胜利包括与世界上最大的ed公司签订的中国业务合同，SSX Press和SSX Kgoro Security等。安全和Kg国际增值服务的收入为人民币6.7百万元，环比下降53% 个季度。
Q：第一季度安全应用和垂直财务的收入表现如何？
A：包括财务风险管理和市场情报在内的安全应用程序的收入同比下降，环比下降。具体而言，财务风险管理收入同比18% 下降，环比29% 下降。中国市场情报收入环比增长3%，但由于市场状况疲软和对中国购买力平价数据的需求，同比下降25%。
Q：Q1的毛利和净利润数字有什么意义？
A：第一季度的毛利润同比增长13%，达到6630万，为今年剩余时间奠定了良好的基础。毛利率同比大幅提高490个基点。在公司开始2025年的强劲势头之后，净利润是一项伟大的成就，因为第一季度通常是每年一个缓慢的季度。
Q：第一季度的运营费用，特别是研发费用，表现如何？
A：第一季度运营费用 (OPEX) 为5610万，3% 季度环比下降，但同比增长9%，并且在预期之内。由于员工成本和相关费用增加，研发费用同比增长17% % 至2870万 %。技术服务费也为逐年增长做出了贡献。销售和营销费用同比增长11% % 至2590万，主要是由于海外业务暂停导致员工成本上升。
Q：公司密切监控的关键绩效指标 (kpi) 是什么？
A：该公司密切监控净美元留存率 (NDR) 、递延收入总额和未偿还销售天数 (DSO)。截至2026 3月31日的12个月期间，核心开发人员订阅业务的NDR为103%。截至2026 3月31日，递延收入总额超过1.739亿 %。DSO为42天，表明收款水平健康，坏账风险低。
Q：公司如何看待其进展，财务2026年的战略方针是什么？
A：该公司认为其进展是积极的，在第一季度取得了一系列巨大的数字，包括核心开发商业务创纪录的649亿收入，以及剩余2026年的坚实基础。该公司致力于在全球范围内扩张，同时保持支出纪律。财务2026年的战略方法包括在迄今为止成功的商业模式和管理执行的指导下，继续走这条增长和盈利的道路。
Q：推动公司增长的竞争优势是什么？
A：该公司的竞争优势包括强大的基础国内核心业务，提供稳定的现金流和强大的抗风险能力，通过英语实验室进行可扩展的全球扩展，由JPT bots支持的深度原生AI集成，这是一个构建可复制竞争模式和运营防御能力的上下文平台，与基于结果的企业软件趋势保持一致，从而增强长期货币化和利润弹性。
Q：为什么现在是投资公司的合适时机？
A：该公司表示，由于目前的估值处于低位，以及他们的长期估值逻辑，包括坚实的核心业务、可扩展的全球扩张、人工智能整合以及反映增长和人工智能上行潜力的平台协同效应，现在是投资的合适时机。
Q：参与实验室的发展有多可持续？
A：参与实验室的增长被认为是可持续的，因为公司还有很长的路要走。经过两年的推出，英语实验室在全球范围内一直在增长，这表明市场渗透仍处于早期阶段，特别是在东南亚市场，该公司产生了约40% 的英语网络业务。
Q：全球用户参与市场存在哪些进一步增长的机会？
A：全球用户参与市场的进一步增长机会包括扩展到东南亚，亚太地区，中东和欧洲等各个地区。该公司认为，这些市场可以提供多年的增长，由于其庞大的规模和事实，该公司只是在开始利用它们。
Q：哪些行业可以从公司的通知和用户参与服务中受益？
A：公司的通知和用户参与服务对所有行业都有好处。例如，所有需要发送更新或促销通知的应用程序，在线商家通知交货时间，星巴克等咖啡应用程序提醒客户提货，以及航空公司通知乘客航班。这些服务基本上在大多数企业中无处不在。
Q：为什么收入和毛利增长率与第四季度相比有所下降？
A：与第四季度相比，收入和毛利增长率下降的原因是增值服务和垂直应用程序部门的收入受到行业传统淡季的压力，缺乏像电子商务购物节这样的交通驱动事件由于农历新年假期，及受宏观经济逆风和金融风险管理业务监管调整影响，预约申请市场需求放缓。
